| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：1 |
1.以我所知美股都是大型连锁酒店集团，以特许经营轻资产为主，不知具体指哪只呢？而大酒店的半岛酒店品牌遍布全球核心地段，香格里拉海外也在2/3，另外这两家都是重资产的，为什么没有可比性呢？
2.看了报表附注“於2023年12月31日，8%的住宅單位及158,425平方呎的實用面積仍未售出。” 怎么做出15-20亿税后利润呢？白石角位置出了名的偏，到现在地铁规划还没敲定，可能站点位置都要变，另外建成要33年的事了。另外可以看一下中原的二手挂牌价，呎价普遍在1.2-1.4万，200方的房子卖到2万以上的呎价港岛都有很好的选了。
3.朗贤峰确实销售不错，位置地铁上盖+34校网，去深圳也方便，价格也算公道，折实价在。所以我问的回佣多少？高的15%以上也有，一般不低于3%，利润还要扣除销售费用
1、酒店怎么可能会没有意思？？ 国内房价下跌、供给源源不断还打价格战当然没意思，鹰君酒店绝大部分收入都来自欧美，多翻几年财报看看ebitda和房费涨幅就知道了[滴汗] 以为美股给酒店股的40pe是白给的？
2、郎涛剩下的都是大户型，到存货科目看下剩余的可售实用面积。
3、2.2万已经算的是实际售价，今年能不能卖完新闻上搜搜看，开售到现在不到一个月就回款了大几十个亿，回款带来的财务费用减少是实实在在的，另外我也没预期百亿今年全部分红，分个二十亿靠朗涛和酒店就已经绰绰有余了
1、凯悦以前也是重资产啊，转型也就是这几年的事，即使到现在这么多年了也还有四分之一收入是重资产，再说他以前是重资产的时候也没妨碍他一路长牛啊... 重资产一般都是剥离给酒店reits，100%重资产的酒店reits，比如说HST难道估值很低吗？
你说的那两家从以前到现在，经营效率都比鹰君差了一万条街。不管是房费涨幅、入住率、酒店EBITDA、还是历史的股东回报都和鹰君没法碰瓷，哪个行业里没有垃圾公司？ 途牛和马蜂窝快把自己干倒闭了，所以携程和booking也没啥可看的了？ 你把最近5年K线盖掉，鹰君19年之前就是标准的长牛股，只是连续遇到非人力可控因素，属于落难白马.. 现在鹰君核心利润已经创新高了，那两家还在坑里，为啥可以比？
2、朗涛项目的最新一手成交记录在中原也可以查到啊，今年最新成交的3楼尺价1万7，16楼的2万6。 这个盘不同大户型、楼层之间本来价格就差非常多，去年二手成交的11楼1700尺大户型还2万5成交呢。 今年在成交的新房尾盘和剩下的尾盘全是大户型。
3、朗贤峰报道的折实尺价就是2.2万左右。回佣是说给销售的返点吗？ 这个我确实不知道，但按照这个推盘的日清，按理说应该不会有太高的销售费用吧。。