| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：37 |
目前二期还在推进中，一些计量方法和风险参数待讨论，所以最终影响目前不明。个人观点:从监管鼓励价值，遏制趸交，做实资本的导向看，实际资本的口径可能收紧，但剩余边际自我注资的模式不会被颠覆，不然期缴没法做了。上市这几家的偿付能力最多小幅下降，平安的相对降幅应该最小。
分母没算数就定性，所以结论不牢靠。市场风险的大头是利率，权益类的差异本身就是个次级差异，何况把股权当长投后资本消耗进一步降低。话说回来，信托不吃资本？利率风险市值债的对冲和负债端的消耗都不是一个量级，这也是次级差异。要我说，评估假设对分子的影响都比你说的这些大