06-29 19:13
$百济神州(06160)$ $信达生物(01801)$$和黄医药(00013)$ 投资风格是因人而异的,我反而比较看重公司文化,团队构成和执行力,可能因为我是医药外行的原因吧。
因此我更偏好的,是百济、信达、和黄这样的药企,规模大一些,研发能力和市场能力均衡一些。这类企业规模较大,经营相对透明一些,短期内股价的确很难有爆发性的机会。
但那些个体户型、夫妻档型、老同事型的生科项目公司,我这种外行就更难看懂了。
$信达生物(01801)$ 去年产品收入57亿人民币,远期的营收指引是2027年产品收入达到200亿。考虑到上市公司给的远期指引大多不靠谱,因此打个八折保守分析,2027年产品收入可以达到160亿人民币。
按照创新药常规的5倍PS(市销率)保守估值,信达2028年年初的合理估值是160*5*1.075=860亿港币。全部讨论
06-29 19:13$百济神州(06160)$ $信达生物(01801)$$和黄医药(00013)$ 投资风格是因人而异的,我反而比较看重公司文化,团队构成和执行力,可能因为我是医药外行的原因吧。
因此我更偏好的,是百济、信达、和黄这样的药企,规模大一些,研发能力和市场能力均衡一些。这类企业规模较大,经营相对透明一些,短期内股价的确很难有爆发性的机会。
但那些个体户型、夫妻档型、老同事型的生科项目公司,我这种外行就更难看懂了。06-29 12:03深表赞同,玩二级市场最重要的是搞清楚赔率,公司再好,没有赔率,我也觉得是垃圾投资,更何况能看清楚两三年就已经是顶级高手了
06-29 16:45我不持有信达和亚盛,但是听你的描述,这似乎就是低估的平庸企业和估值正常的优秀企业之间的选择。
06-29 12:23以亚盛的执行力,2575很难
06-29 12:17股票是一个魔幻的东西,现实世界做生意,我想谁也不会拿真金白银去买一个三十年五十年才能收回本的生意,到了股票市场,觉得很合理