$亚盛医药-B(06855)$ 这个公司确实令人刮目相看。。
近期花了好久的时间拜读了亚盛医药几位达人的帖子,算是读懂了亚盛医药在CLL上的临床解决方案(很多大V没看懂,这里面不要盲目追随大V)。不由地对这个公司充满敬意。
以亚盛和$阿斯利康(AZN)$ 的关系(多次合作临床),我相信阿斯利康早就对2575(亚盛研发的Bcl-2抑制剂APG-2575的简写)虎视眈眈了,但亚盛一直没卖。原因就是亚盛野心极大,这么小的体量竟然要在国际三期临床上进行挑战,足可见其雄心壮志。
燕雀安知鸿鹄之志哉!王侯将相宁有种乎!
可惜读懂亚盛有点晚,我个人觉得50亿港币以下建5%-10%的仓位赢面很大,当然现在也可以小规模的建仓,越跌越买。虽然我认为2575在CLL后线国际三期临床的成功概率比较高,但万一失败了也要考虑安全边际。
2575同样是个广谱药物,前途不可限量。2575在亚盛的组织下已开始了非常巧妙的三期CLL适应症临床,花非常小的代价(药物白蹭),做差异化临床。
这给我提供了很好的思路,在海外做临床不一定要被BD,出卖色相给MNC;也不一定要做头对头,毕竟你没有礼来的实力。小药企要想从海外突破也可以从差异化临床方案和合纵连横上做文章,农村包围城市,同样可以曲线救国。
2575在CLL适应症海外临床上一旦成功了,可能会有50亿美金-100亿美金的估值,向上空间极大。从今开始,将亚盛加入重点观察范围,多向各位大佬学习。
#伊斯科的创新药研究笔记#
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这个估值本身就是动态变化的,如果美国未加息,也许最底估值会番一倍,不同的环境下有不同的估值,康方与亚盛明显低估了,亚盛几百亿,康方千亿以上都是几年时间,指日可待的事情,确定性比还没有药物上市的创新药企要高,他们都是1-N,跨过了0-1的阶段,亚盛专注细胞凋亡赛道,最大优势可以联合用药,没有药物相互作用,但2575成药还得几年时间,在耐立克销售额未达10亿人民币之前,估值50-100亿波动,如耐立克的国外注册临床启动,或者耐立克与2575的国外大额BD授权,个人认为这两款药也可以BD,出让50%权益,一来充实财务,二来加快注册临床速度,让药物尽早上市;杨总说的BD就像谈恋爱,还未有合适的合作伙伴,可能是临床数据还不够多,或价格还未谈拢,早点BD可以提升市值的下限,对中小股东有利!
价格原因和AZ谈不拢。这个市值就不要太纠结特别好的价格了。差不多就行了
要看一下今天公众号发的奥雷巴替尼的数据,这款被市场漠视的准一线大药 ,叠加2575的替代,你就明白到底亚盛应该给多少了
能看到50~100亿美元的估值,现在觉得50亿港币一下建仓5%~10%???
接下来几年亚盛会开六个海外注册临床,假设每个临床成药概率20%,那至少成一个药的概率74%。未来两年,亚盛保底翻一倍(1351和2575国内部分),到2030年,还有74%机会翻十倍。
先别想2575,建议先看看1351(国内已经获批2个适应症,一个一线必胜注册临床正在进行中,连续6年ASH口头报告)值多少钱
还观察个啥呀,这么好的买点不买等着追涨吗?现在的大小环境都是最佳买点。