大道无形我有型 的讨论

有一种投资叫做阳谋。世间也就只有一个巴菲特，所以叫做神，是完全财务自由之后的一种爱好。一般人理解不了

不同的商业模式。猪肉是大宗商品，销售端同质化竞争，只能拼生产端综合成本。猪肉是刚需，高频重复消费，不愁卖，现金流好。牧原重资产，看是否需要高额资本支出来维持稳定经营与成本优势。21年始，行业持续年度亏损，个人认为是非瘟疯狂扩张之后的恶果，目前行业扩张已是尾声，大多集团猪企负债高企，亏损严重，难以持续扩张，再亏损下去只能缩减产能。全行业普遍亏损的低猪价不会是常态，目前的行业集中度，也不会导致猪周期与之前有太多差异。牧原的成本优势绝对差值，相对于其他上市猪企，从目前阶段性来看，是比非瘟之前要大的。至于牧原的成长空间和成长速度，这取决于行业何时恢复正常周期，取决于牧原在周期里的盈利能力和融资能力，取决于牧原的管理半径。10％的市占率，应该不会是牧原的终点，30％左右吧，年2亿头出栏的极限。目前市值，也体现了行业低迷状态。不过，企业的发展是动态的，需要持续关注。

就算不是老巴亲自指挥亲自部署的，但如果金额够大或者企业有一定影响力，应该也会给老巴打个招呼吧，如果背离老巴的认知，老巴估计也会干预一下吧

这两只投资很成功啊

90好几了，还自称天天喝5瓶可乐，再让过些年难度有点大啊

买是因为看懂了（商业模式+企业文化）；
卖是因为及时纠正错误（政治风险）；
过些年回忆说卖错了，是因为认识又上升了一个高度。。
总之皆为美谈。绝无揶揄之意。

这么一大个单，卖家是谁？
除了利益合作，这世上有好朋友。

看看前几天刚过去的几个小时的股东大会现场问答，你就知道90多岁的老爷子思维还清醒不。

1、不管是不是老巴买的，这个数量他肯定知道且同意。2、跟商业模式无关，以伯克希尔选股的习惯这种新建仓的不可能没把商业模式想清楚就买。3、这么快全面清仓应该是出现了确定性较高的风险。（可以参考张磊准确清仓好未来）

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