内心里无数次问过,赚再多钱的平安,会不会是下一个工行,太保会不会是下一个鸭子or民生,我也曾想过,找机会好好反问下,保险真的卖不动了吗,到头了吗? 到底利差损可不可怕,我们有多大几率会遇到,又有大多损失,抑或平安,太保能否妥善应对。
有时候,又在想,每个人其实都有自己的选择和偏执,更有改不掉的陋习,克服不了的恐惧,无法战胜的心魔,也有自己的缘分和运气,赚自己的那部分,蹲属于自己的坑。逃不过的周期,躲不过的命运,我并不需要为谁负责,也不需要说服谁。
毫无疑问,2020年市场整体要比今年机会小。一眼看的好公司,大部分至少谈不上低估;大家都觉得有前途的行业且高成长的公司,有种种理由解释不贵不高,但终究只是解释通,消化估值需要时间和真实的业绩增长,缺一不可。
也毫无疑问,我们会继续受宏观,时局,甚至突发事件所影响,无论是短期的冲击,还是长期的逻辑,在当时,都是一种不确定性和冲击影响。经历过后,才是坦然,才会发现大多时候只不过需要一个谈资,或是争执的话题。
说到最后,还是想探讨下,未来一段时间的投资机会在哪里。个人观点:最可能是“被证伪的证实”,就是有部分公司没有茅台,恒瑞那样行业地位突出,知名度高,研究起来也具有更多的不确定性,反而出于公司自身、行业原因,被某种担心所羁绊,被或真或假的利空所打压,导致目前估值不高,随着公司、行业的发展,曾经的担心顾虑逐步减少或消除。超额收益来自于,这类公司目前还有不少低估,可能存在估值修复和业绩成长的双击。