| 发布于: | 雪球 | 回复：41 | 喜欢：47 |
八年前，人寿新业务价值是平安的1.27倍，现在倒过来，平安是人寿的1.46倍。八年前，太保是新华的1.287倍，到今天2.126倍，从新业务价值，到有效业务价值再到净利润，这只不过是时间的问题。以前我一直对太保的EV能否如期兑换成利润表示一定的怀疑，至少不敢肯定，现在，信心在增大，尤其是数据已经崭露头角。
太保和其他各家的有效业务价值到利润之间的关系是个迷 不像平安披露的那么好 平安披露越好估值才会越靠近合理 因为披露的不充分 新华、太保、太平估值才拉不开太大差距，稍微研究的人才会从各个蛛丝马迹之间寻找可能的差异 但是也只是横向对比。很多人买保险视为同质化就是比较EV之间的差距 其实里面还是相差不少的
为山神手动点赞[牛][牛]现在的$中国太保(SH601601)$ ，别说港股是在送钱，A股在几只保险股里也是最严重低估，没有之一。因为市场看死公司经营过于稳健，缺乏弹性，因此看好太保的大资金不多，因此将来业绩持续稳定释放的预期差也越大。
要不再加仓点中国太保H?