这篇文章给我最大的 启发是,保质期太短的大多不能投资。马上想到了桃李面包。短保面包好像对供应链要求也极高。和低温奶差不多
奶企要活下来,只能向植物奶方向转型,植物奶品种很多,差异化很大,消费增长也很快。。。
被强大的渠道商压迫只是表面原因,专注于低温奶是迪恩食品倒闭的主要原因。低温奶本身是没有什么差异化的,消费者基本上就是什么奶便宜买什么。去美国玩过的都知道,鲜奶便宜的可以当水喝。这种同质化的商品,最后肯定是渠道商零售商直接和产地奶农对接贴牌最便宜。
奶企要活下来,只能向植物奶方向转型,植物奶品种很多,差异化很大,消费增长也很快。。。
伊利在战略上对标的是雀巢,以后的发展战略非常明确,那一定是外延收购,不断扩大乳制品以外的产品序列
企业发展兴衰的原因仁者见仁,智者见智;将来能够对伊利形成威胁的竞争对手说是农夫山泉之类的见解,实在是难以认同,因为别的品类销售渠道再强,一般不会影响到另一个品类。
其实对企业的发展分析上,普通投资者天然不具备优势,避免投资迪恩食品的命运,最好的方式就是把关注点放在企业的盈利能力上。迪恩食品倒闭的原因,说一千道一万,表现出来的就是盈利能力低下。盈利能力不好的企业,本来就不值得投资,而当一个企业盈利能力不断下滑的时候,不论是否能找到原因,都要十分警惕。
受教了,能给自己继续持有伊利增加信心
长期关注下沉市场结构升级。根据弗若斯特沙利文数 据,2018 年我国高端及超高端奶粉占比达 38%。分地区来看,一线、新一线、二线城市 高端+超高端占比分别为 55%、53%和 48%,而下线市场只有 26%。下线市场容量占比达 54%,长期来看下线市场具备一定的结构升级空间
你研究的很对,但结论很差,牛奶没有多少差异性大众并不太依赖品牌,这是致命的。伊利的品牌,渠道,创新可以用在别的产品上,但用在牛奶上没什么用,本质上还是苦逼的行业,只是受限于现实环境,还有几年好点的时光。
学习了
1.据我的观察伊利子品牌矩阵形成以及产品升级的趋势非常明显。与产品创新密切相关。
2.大营收,小利润的行业特点,说明行业处于起飞前期,等待利润率上升。投资就是投这个。
3.艰难的国际化之路,获取超额收益的机会,不具有确定性。
伊利股价的走势每天都会告诉投资者做错了,但是长期投资既需要信仰,也需要承认错误的勇气,一起等待伊利验证其成长的逻辑。