回复@longfa: 感谢！我在文章中有一点为观点找数字证据的情况，在退保率的数据解读上略微有些吹毛求疵。但是观点是没错的，因为继续率很差。只是有点过度拿退保率说事儿了。
退保率和继续率反映的东西不完全一样。继续率更直接，退保率间接一些。而且，不续交保费的长期期缴保单多了，继续率肯定会下来，但这些保单未必都退保了。
继续率低了就是问题，而且问题很大。平安没说自己的继续率是保费继续率还是件数继续率，我觉得可能是件数，如果用保费继续率，数字可能更难看。继续率只考察长期险，平安通常是按长险搭配短险的组合来卖，单独卖出的短险很少，所以长险继续率下来了，该交的保费不交了，第二年该续保的短险也会受到连带影响。
退保率的分子是退保金，分母则是当期保费加期初长期险责任准备金。如果公司保费也在增长，或者积累的准备金很大，则退保金哪怕大幅增长了，退保率也未必大幅下降。就平安的情况来说，就是退保金大幅增长，但对退保率的影响并不显著。
代理人脱落之后，大概率会把自保件的单停了，这也是几个大公司普遍面临继续率下降的原因之一。如果代理人去了同业，有些素质差的还会鼓动原来的客户去退保，并通过恶意投诉等方式想办法全额拿回保费。如果没有把合适的产品销售给合适的人，上述退保就必不可少的会上升。平安继续率降得更快，除了上述因素，还有代理投诉盯上了的原因。当然平安福性价比低，且未销售给合适的消费者，这也是不争的事实。
这次改革，提出以客户为中心来匹配产品，而不是以前那样以一款明星产品（平安福等）为中心，给所有客户都来几份，无论是客户是写字楼上班的白领，还是没有收入的全职家庭主妇，还是经营自己生意的店主。
这样的思路是对的。但是对代理人的要求无疑非常高，人海战术下培训几天就上岗的代理人肯定没这个专业能力。所以同步提出来要改革代理人。这也是对的。只改产品不改代理人是没戏的。
$中国平安(SH601318)$ $中国平安(02318)$//@longfa:回复@云1618:关于第一点，你这个角度很有价值，用继续率和退保率来观察保单的质量，这个角度是很特别的


继续率和退保率，那是同一回事，所以下面我查看了退保率的过去五年数据。从2015年开始，年报的退保率分别为1.8，1.4，1.5，1.3，1.4。这五年中报的退保率和今年的中报退保率分别为1.3，1.0，1.1，0.78，0.77和0.89，总体上是下降，过程中是有波动的，这种小幅波动，应该看不出你说的总体恶化趋势好像对吧？今年这种0.12的互动，晚年也时常有之，算不算大的变化？而且我想这一年平安很多淘汰的几十万代理，是到了其他保险公司去的，这些人自己的保单很有可能退掉的吧


与不同的保险公司真的没法比，因为产品结构策略不同。比如像太平这种，它有些产品利润率都是负的，肯定没人退保啊，但继续率再高也没什么意了，对吧？


当然，过去的这些产品肯定是有些问题，所以这次两年前了，要提出这个寿险改革，也是因为这个原因，将来就是要要定制化，对不同的人群销售不同的产品，给亿万富翁的产品，肯定要跟中产阶级的完全不同，对吧？