牛眼观车:新能源车的增长进入停滞了吗? -欧美中2023全年对比 / 比亚迪市值已比现代起亚还低100亿美元

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“纯电动汽车最多只会占据30%的市场份额,剩余大部分市场份额将由混合动力汽车、氢燃料电池汽车和燃油车占据。” - 丰田章男 2024年1月23日

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从12月单月来看,新能源车NEV在全球的第一波高速发展似乎已经告一段落。

~欧洲的可插电汽车(Plug-in)在2023年12月的销量为294,166辆,与2022年12月的413,500辆相比,同比下降了29%,纯电车BEV同比下降了25%,插混下降了36%。

~美国最喜欢特斯拉的加州,特斯拉的销量也出现季度销量同比下滑的现象,2022Q4的5.28万辆低于2023Q4的4.76万辆,同比下降9%。

~中国新能源车在12月实现了零售销量的新高947,347辆,但渗透率从11月份的40.4%,下滑到12月的40.1%。

再看下日本车企,丰田在2023年创纪录的销售出1123万辆汽车,99%的丰田新车还是配有发动机。

掌门人丰田章男在2024年1月23日宣称:“纯电动汽车最多只会占据30%的市场份额,剩余大部分市场份额将由混合动力汽车、氢燃料电池汽车和燃油车占据。”,坚称发动机肯定会保留下来。

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新能源车,尤其是纯电车对传统燃油车的替代基本结束了吗?30%的渗透率会是终点?

我们再来分析一下2023年全年在全球不同地区的数据,可以得到更清晰的结论。

1). 欧洲新能源汽车全年销量创新高,突破300万辆,渗透率达到24%。

欧洲新能源车在12月的销量的同比大幅下降,主要是因为最大市场德国对个人购买电车的补贴在12月18日提前结束,还有2022年底赶补贴的高基数影响。

2023年全年,欧洲的新能源渗透率达到24%,比2022年的23%只略高;在2021年渗透率是19%,2020年只有11%。欧洲纯电车渗透率从2021年的10%。到2022年的14%,2023年达到16%,还是在稳步增长。

从德国市场来看,剔除补贴政策造成的销量波动,纯电车BEV已经稳稳占据20+%的份额,插混PHEV也占了10%,并还在增长趋势中。

欧洲新能源车在销量上还是特斯拉占据领先,但与宝马、大众等传统车企与特斯拉的差距在缩小。具体车型上,大众ID.4的全年销量83,033辆,与Model 3的101,313辆相比,差距并不算大。

从集团层面上看,12月份单月,"大众+奥迪" 总计在电车的市场份额是14%,已经超过特斯拉的12.1%。特斯拉在欧洲的纯电车市场,销量已经落后于大众和宝马集团。

特斯拉之外的欧洲车企也已经重视纯电车。德国的新能源车渗透率都已超过了30%,纯电已超过23%。特斯拉在欧洲的纯电车市场,销量已经落后于大众和宝马集团。

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2). 美国新能源车市场进入高速增长阶段,在2023年已占16.3%份额

衡量新能源车NEV替代传统燃油车ICE的最清晰的一个指标是新车渗透率。美国的渗透率从2022年的12.9%,迅速上升到16.3%。(包括 hybrid vehicles, plug-in hybrid electric vehicles, and battery electric vehicles)

从Wards的图,可看出纯电车Battery Electic的占比正在迅速上升,已达到7%的渗透率。

只算纯电和插混,美国市场累计也达到将近5百万辆的规模,并在加速增长。

2023年底,美国约有2.9亿辆存量轻型汽车,只有5百万辆能插电的车还是不多。未来增长空间还是很大。

特斯拉在美国的销量增速放缓,在2023Q4的纯电车的市场份额也已降到56.2%,第二名福特占了8.5%,第三名Rivian是4.6%。在2024年,特斯拉份额少于50%也是大概率事件。

美国主销的纯电车基本都是本地品牌:按车型前2名还是Tesla的Model Y/3,各有约40万/20万辆,第三名是雪佛兰Bolt有62,045辆,接下来是Rivian和福特电马 40,771辆。大众ID.4以37,789辆排在第6位,现代Ioniq 5 以33,918辆排第7名。

请注意:美国电动车这个3,4万辆是整整一年的销量,不是一个月的销量!

现在知道中国新能源车产业在规模上的优势有多大了吧。

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3). 中国新能源车渗透率在2023年达到35.7%,从5%到35%只用了四年。

从绝对销量上看,年销774万辆。纯电车BEV 515万辆,插混PHEV 259万辆,依旧保持年同比21%和82%的高速增长。

从目前趋势看,2023Q4纯电车在中国就已经稳稳超过25%。丰田章男认为纯电车未来只会占30%的预测,在2025年的中国就会突破。

中国深圳,杭州,上海等一线城市的新能源车渗透率已超过50%,未来在更多的城市,新能源车会比传统燃油车卖得更多。2023年底全国约40%的新车渗透率,还会继续上升。

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4). 卖出了1123万辆车的丰田,只有不到1%的销量是纯电车

丰田及其子公司2023年售出的 1123 万辆汽车,其中只有不到1%没有配备内燃机。

在2023年丰田中全球最赚钱的汽车公司,税前年利润约390亿美元,这远远超过大多数汽车公司的销售额。

丰田的纯电动汽车的交付量为 104,018 辆,同比大增 325.2%。

但10万辆纯电车,仅占丰田总销量的 0.92%。

与大众认为电动车是未来不同,丰田坚持“纯电动汽车并不是实现碳中和的唯一途径。难道我们不应该在接受挑战的同时,对汽油车充满热情吗?发动机肯定会保留下来。”

如果卖出去的车,只有1%可以没有发动机,肯定会认为内燃机还是汽车的关键。

虽然比亚迪特斯拉都能一年卖出上百万辆不用发动机的车,丰田还是坚持认为未来70%的市场,还需要内燃机,还是是他的技术占优势,完全忽视电动化和智能化的迅猛发展。

就像发明数码相机的柯达,丰田也搞出过成功的混动车,只是不能直接充电。

日本企业在高清电视上模拟到数字式的升级时的转折点,很可能在汽车行业再次出现。2023年的创纪录高销量和高利润只是拐点前的最后辉煌。

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5). 市值对比:前20名只有两家中国车企, 比亚迪全球第9名,理想第17名。

做为世界上最大的汽车市场,中国最大的汽车公司比亚迪的市值已经跌到第9名,662亿美元。

- 特斯拉市值 5985亿美元 / 销量181万辆,市值相当于比亚迪的 9 倍/ 销量相当于比亚迪的0.6倍。纯电车的全球销量冠军在23Q4被比亚迪取代。

- 丰田:市值 2731亿美元 / 销量1123万辆。市值相当于比亚迪的 4.1 倍 /销量相当于比亚迪的3.7倍。纯电车只占不到1%,10.4万辆

- 现代起亚:市值405亿 + 354亿 / 销量730万辆加在一起是市值 759亿美元,也超过比亚迪约100亿美元。现代+起亚全年全球电动车纯电车51.6万辆,相当于比亚迪的157万辆纯电车的1/3。

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2023年销量过300万辆,新能源车全球第一的比亚迪难到还不如现代+起亚值钱吗?

不比韩国,比比印度

上榜的两家印度汽车公司 塔塔 Tata 和 Maruti Suzuki,市值都涨到400亿美元,每一家都相当于比亚迪市值的 2/3!

几年后比亚迪年销量500+万辆时,市值还是全球第9名?

更大可能是市场先生在疯癫,大A给你低价抄底的机会🌿

$比亚迪(SZ002594)$ $特斯拉(TSLA)$ $丰田汽车(TM)$

#新能源汽车#

精彩讨论

奥卡姆投资02-05 16:08

$比亚迪(SZ002594)$ 要想提升市值,最重要的是提升利润率。丰田的利润率是12%,比亚迪的毛利才刚刚达到19%,净利率之前在3%左右晃荡,现在终于接近5%。不是A股不给好的估值,是国内的企业太卷了,多好的行业都是无脑地快速提升产能,然后被过剩产能搞成亏损。例如光伏,即便占有全球95%的出货量,能赚到钱吗?希望比亚迪作为新能源车老大能越做越高端,不要走价格战的老路。

高兴的牛满仓02-05 06:37

迟早比亚迪会登顶世界第一。

孤独的卡珊德拉02-05 14:32

纯电动汽车最多只会占据30%的市场份额。因为中国汽车市场只占世界份额的30%。

牛意思Lewis07-19 23:27

2024年的一半已过去啦,用《网页链接{牛眼观车:世界的16%与中国的41% - 新能源车在全球的增长停滞了吗?-2024 1H}》
更新下《网页链接{牛眼观车:新能源车的增长进入停滞了吗? -欧美中2023全年对比》 }的观点。
2024年6月,中国新能源车渗透率 零售 48.5% / /批发45.3%
$比亚迪(SZ002594)$ $特斯拉(TSLA)$

拾贝峰02-21 11:25

比亚迪目前销售的车中, 纯电和插混的占比大概各占50% 。未来,在没有大的技术突破情况下, 全世界 汽车销量 纯电和插混 可能也是各占50% 。比亚迪的插混方案已经完全替代了燃油车 。

全部讨论

$比亚迪(SZ002594)$ 要想提升市值,最重要的是提升利润率。丰田的利润率是12%,比亚迪的毛利才刚刚达到19%,净利率之前在3%左右晃荡,现在终于接近5%。不是A股不给好的估值,是国内的企业太卷了,多好的行业都是无脑地快速提升产能,然后被过剩产能搞成亏损。例如光伏,即便占有全球95%的出货量,能赚到钱吗?希望比亚迪作为新能源车老大能越做越高端,不要走价格战的老路。

迟早比亚迪会登顶世界第一。

纯电动汽车最多只会占据30%的市场份额。因为中国汽车市场只占世界份额的30%。

07-19 23:27

2024年的一半已过去啦,用《网页链接{牛眼观车:世界的16%与中国的41% - 新能源车在全球的增长停滞了吗?-2024 1H}》
更新下《网页链接{牛眼观车:新能源车的增长进入停滞了吗? -欧美中2023全年对比》 }的观点。
2024年6月,中国新能源车渗透率 零售 48.5% / /批发45.3%
$比亚迪(SZ002594)$ $特斯拉(TSLA)$

02-21 11:25

比亚迪目前销售的车中, 纯电和插混的占比大概各占50% 。未来,在没有大的技术突破情况下, 全世界 汽车销量 纯电和插混 可能也是各占50% 。比亚迪的插混方案已经完全替代了燃油车 。

渗透率已超50%,质变奇点已到$比亚迪(SZ002594)$ 冥界们到头了

07-10 22:39

下半年第一周,中国新能源车渗透率批发56.9% ,占比妥妥超过一半。
(批发 新能源 11.1万辆/ 乘用车 19.5万辆,2024年7月1日-7日)
2024年5月的世界新能源车渗透率18.2%。
~世界汽车销量达到727万辆, 同比下降1%;
~世界新能源乘用车销量132万辆,同比增长20%。
乘联会披露:
全国乘用车厂家批发19.5万辆,同比下降26%;新能源批发11.1万辆,同比去年增长24%。网页链接{中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会 (cpcaauto.com)}
#新能源汽车#
$比亚迪(SZ002594)$ $特斯拉(TSLA)$ $理想汽车-W(02015)$

王者荣耀~价格战加剧会导致新能源车的分化,强者恒强
对比亚迪是加速清场,对其他厂家是灭顶之灾。
国内一片红海。2024年3季度新能源车渗透率就会超过50%的分界线。
国际一片蓝海,能够比肩丰田大众的,现在看也只有一家$比亚迪(SZ002594)$
无法国际化扩张,就无法母国第一。德国,日本的汽车历程都证明过这一点。
#新能源汽车# #万里牛行#

海外的核心问题是供给端的电车太弱,因为贸易壁垒和品牌的原因,中国车企进不去,导致电车售价过高和产品竞争力弱,长期看大概率没有问题,因为中国车企都开始出海建厂了

06-20 15:21

2024年(6.1-6.16) - 新能源车渗透率批发已过半,零售差0.5%:零售 49.5% / 批发54.1%
- 零售 (31.4万/63.4万) / 批发 (33.5万/61.9万)
- 2024年累计 渗透率 零售41% / 批发38.9%
原链接:网页链接{中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会 (cpcaauto.com)}
乘用车:6月1-16日,乘用车市场零售63.4万辆,同比去年同期下降13%,较上月同期下降14%,今年以来累计零售870.7万辆,同比增长4%;6月1-16日,全国乘用车厂商批发61.9万辆,同比去年同期下降20%,较上月同期增长0%,今年以来累计批发1,020.3万辆,同比增长6%。
新能源:6月1-16日,新能源车市场零售31.4万辆,同比去年同期增长14%,较上月同期下降4%,今年以来累计零售356.9万辆,同比增长32%;6月1-16日,全国乘用车厂商新能源批发33.5万辆,同比去年同期增长28%,较上月同期增长3%,今年以来累计批发397.2万辆,同比增长30%。
#新能源汽车# $比亚迪(SZ002594)$ $特斯拉(TSLA)$ $赛力斯(SH601127)$