发布于: 雪球转发:9回复:83喜欢:5
回复@平凡的熊: 更新一下数据,按照美团$美团-W(03690)$ 的第三季度财报,美团餐饮服务的净利率只有3.3%,几乎等于免费给商家服务了。我们对比一下具有公共服务属性的中国移动,净利润率是1147/6486=17.68%, 利润率是美团的5倍多,中石油 1232/1.88万亿=6.5% 是美团的两倍,还有重庆国资委下面的$重庆水务(SH601158)$ ,收入53亿,利润23亿,利润率高达40%。再举个例子 $中国银行(SH601988)$ ,收入4500亿,营业利润2116亿,山东高速,收入100亿利润30亿。我看有一帮同学叫喊让美团和公共事业看齐,估计这帮同学没有认真研究公共事业的利润率,一面付着接近6%的巨额房贷利息,一边骂着民营企业3%利润率的垄断,哎,说实话,挺可怜的。//@平凡的熊:回复@李翔毅w67:非常好的分享。不过美团拿的是收入并不是美团的利润,就像你开店需要负担很多成本一样,美团也有几万号固定员工还有外卖小哥等各种费用。按美团2021年上半年的财报,餐饮业务的净利润是35.6/437 大概是8.15% 左右(酒店业务利润率要高好几倍)。也就是说美团拿走了的6.6万真正赚了5000多。让美团不赚钱为您服务并不太合理,您觉得美团赚多少合适呢?
引用:
2022-02-19 20:28
$美团-W(03690)$ 我是做餐饮的,我说句公道话,附图!理论营业额34.8万,扣除优惠、做活动、满减、天天神券这些乱七八糟之后客户实付32.6万,即商家出了2.2万优惠给购买的用户。商家实际到手25.9万,这里25.9➗32.6=79.5%,因为我们的单价高,坦白说,在普通餐饮里面全国顶流水...

全部讨论

2022-02-20 13:39

那家垄断企业这么不赚钱啊,也只有美团了吧

2022-02-20 13:15

一算数这帮人就熊了

不要跟没看过财报的人讨论了。

2022-02-20 14:52

我觉得上雪球的人应该像层主这样理性居多,没想到居然还有这么多楼主这样的感性散户,这么感性如何从股市赚钱啊?智商堪忧。$美团-W(03690)$ $中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ $贝壳(BEKE)$ 大家动不动就喊打喊杀,斗地主分财富,真正的黑手你们又不敢吱声。

2022-02-21 18:27

外卖市场的高频,也是美团大量补贴出来的。如果美团低抽成+不补贴骑手和消费者,可能赚的钱跟现在差不多,但经手的流水要小很多,美团话语权明显降低。这种情况下,很多薅羊毛用户会流失掉,外卖市场规模会小得多,线上化程度和竞争强度都会降低,没现在这么卷,也不一定是坏事。但美团会因此失掉用户基数和高频入口,行业影响力变弱,孵化新业务能力和流量变现能力都变弱,其它变现业务和未来想象空间都会小得多,也不会有现在的市值,当然会严重不利。所以不能讲美团没有从外卖低利润率中获取太多价值,他还是得到了超额价值回报的,代价是他用这种模式把餐饮行业跟自己紧密绑定,加剧了行业内卷的程度。

高管工资上亿怎么不说,拿了那么高的工资非说净利润低

2022-02-21 10:50

美团外卖业务是赚钱的,主要他还在扩展其他业务线,降费等于断了美团的现金流,这是对估值最要命的

2022-02-21 08:01

我觉得财报只适合真正看得懂并且能够识别真伪和水分的人看,做低利润有那么多方法,大家为啥相信利润率低能说明问题呢?即使真的低,有很多人又说降低互联网行业工资就行了,他们凭什么拿那么高薪。他们利用人口红利赚钱,有什么核心技术吗?我说这是市场决定的,他们就说所以政府要调控,要合理分配收入,不能让资本独大,我是真不知道咋反驳。

2022-02-20 22:20

数据都可以搞,看看恒大的数据

2022-02-20 17:24

一单就赚一元钱很公共事业了,美团也就是这样想的