杠杆101

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当前处于上涨的惯性中，不会加速，但方向向上。
从交易主体看：1、大股东：开始净卖出，但卖出的力度不大；2、北向及公募、私募：各战线都在买入且赚钱效应不错，都在涨净值，有赚钱效应（短期不卖出）；3、两融：也在赚钱，跟着一起买。（短期无卖出压力）。国家队：暂时不会卖出。
总结...

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当前市场的主要逻辑：1月是雪球敲入及机构换仓导致的下跌强化，本无外界的信息加成，是市场的一种自身脆弱的强化（有超预期的超调）；2月开始市场的走势类似于救市显效+市场小票出清后的回补结合，本质上与基本面的关系不大。
市场当前的传言：1）新村长：背景专业+雷厉风行，市场当前是信的；...

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$韭菜(ZH3195513)$ Nb

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当前市场的交易逻辑是预期的转变，博弈的思路更大：
大的前提是经济的基本面没有配合，各项指标依旧在下滑，除去财新PMI略有好转外，别的指标都较预期差，在这样的基本面下，市场属于存量博弈，且都是靠预期支撑，容易走出，概念股行情（都没基本面）；折返跑行情（上去发现经济没那么好，跌多...

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地产消费的主逻辑：
1）全市场6月之前，会延续22年的下滑趋势，到6月可能起来第一波维稳（其主要逻辑是地产的收入函数，在消费、投资等收入恢复后，才会产生，所以其恢复的时间会靠后；其次即使2月的数据环比1月有好转，市场会担心是抑制性需求在2月集中爆发，持续性存疑。
2）地产的中期...

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大前提，春节一周，都是利好消息，但今天的大盘是高开低走，
这波反弹的主线是2点，第一：疫情解封；第二：美元边际走弱；
对于第一点的验证是：地产、银行、消费是否还在走强；从今天的盘面看，无论是餐饮的九毛九、还是中免、万达院线、或是黄山旅游，都是走出了高开低走的砸盘行情，则...

恒瑞的近期判断

1）市场结构配合 医药板块的整体修复；2)自身业绩向上，从23-24年业绩看，这个逻辑基本成立；3）管线品种提升国际预期；恒瑞基本是半个仿制药和半个创新药的汇总；以上三点的催化基本在上半年兑现。
最后谈下22年行业的总结，在实在没有看懂的行业的时候，宁可选择有把握的品种做波段，比如7-9...

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目前的结论是市场难涨
原因：1）各部委针对地产、新能源、信息安全、农业出台政策，但除了新能源和信息安全这样的低位票能动外，高位票已经对信息脱敏；2）刘鹤谈到企业家精神，包括在瑞士与耶伦交流，都没有很好的提升市场整体的情绪，市场已接近饱和；3）谈到中美互利，短期减少冲突的可能，...

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预判一下大家的预期收益，一般在预期收益附近，会平仓；如果年预期收益为10%，则年线涨到10%很容易平仓（即回调），目前上证50从11月1号反弹至今，已18%；创业板为8.55%；上证指数为8.43%；就反弹的空间看，还有。
亏损时，大家不容易平仓（风险厌恶），且成交量也小。
市场大涨时，成交量...

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1）归零心理，如果一次投资，一开始老是亏损，就会有不敢下手的情况，要把心理账户清零，轻装上阵。
2）估值中部和估值底部，可以不择时，但是在高位，一定要择时。
3）22年的仓位操作，是逢高卖出，逢低买入的动态调整；追高很容易错！但这个要看时间点和行情发动的周期，初期同样可以换

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期权：可能会快涨，但要看特斯拉+宁德+亿纬+隆基等；
本周是节前最后一个完整周，不需要考虑春节因素，即可能会快涨；操作上，一定要盯紧特斯拉和宁德；
最后一点：对于能源，煤炭的需求可能会在23年下降，即需求靠地产，而地产在23年的开工会少。

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目前市场的主流观点：1）全年大盘能涨15%左右（政策转向，23年定位经济的修复）；2）全年走N型，下跌来源于外围，特别是美国的衰退，（就目前而言，美股暂时反应了衰退预期，特别是纳斯达克，即1-2月，是暂时安全的，虽然1月有加息，但预计已经反应在价格内）；3）中国的板块上，看消费和安全（制...

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当前宏观：1）汇率上，人民币23年压力降低，美元加息已过最快阶段；且中国经济内部由于疫情导致的经济下滑，有所缓解；2）经济上，主要看消费及地产，特别是消费，需要有明显的增长，经济预期普遍看5-5.5%；3）从节奏上看，上半年压力较大，一方面疫情解封后，人们的消费不是那么容易修复，另一方...

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上海市首轮达峰12.22，首轮结束1.13；深圳市首轮达峰12.21；首轮结束01.09；基于疫情病症延续一周的逻辑看，这波交易疫情的下跌，应该会在下周2-3结束。而下跌的空间，可能已经释放的较为充裕。
1月的信贷投放，可能超过预期，1月21号的春节，可能加速疫情的二次传播；到时就是看政策给的猛，...

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出台提振消费内循环的消息，而消费股集体调整；昨夜提到房住不超，12月9号，抄小作文，不提或者弱化房住不炒的资金，早盘杀出；从这个点上看，以消费为首的板块即将进入回调期，地产的第一波回调，可能完成，未来横或者阴跌的概率在加大；今天创业板反弹，特别是新能源、光伏的起来，可能是一个切...

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今天开始市场出现明显的疲软，政治局会议召开，疫情防控新十条继续吹风，都不能让大盘继续上涨，进而出现冲高回落的态势；从结构上看上证50的地产金融已经涨过；沪深300看，白酒也已经表现过，医药也反应充分；目前第一步都已经超涨；12月的资金本来就不充溢，11月以来的这波上涨，预计把资金消耗...

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11月3号，美联储宣布更缓但可能峰值更高的加息策略；
11月10号，防疫政策出现放缓；

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2023年或有春季躁动，按照躁动的逻辑：23年的躁动来自于22年收益不错的基金的加仓行情，则2022年四季度哪些赛道涨幅好，并有持续赚钱效应。军工、医药和芯片最有可能。年底或可整理四季度的季线收益。并通过wind实时看新增基金明细。
从指数上看，上证50当前走出10月白酒砸盘的阴影，有望继续...