| 发布于: | 雪球 | 转发：16 | 回复：50 | 喜欢：9 |
CNPI指数的刘巽良老师的最新观点：1、新造船价格指数已经见顶！非常不看好造船行业的长期行情。核心逻辑是本来去年年底新造船价格指数就见顶了，但是船厂集中度提高后对外称呼2025年的船台没有了，船东开始抢船。今年干散货船和油船拉动了指数。干散货船订单是有船东开始投机俄乌战争后的货运需求。油船订单是有部分老旧船加入到了影子船队，船队规模变小了，所以加订单。2、中国船厂市场集中度提升后，不利于对韩国造船厂的竞争。以前中国船厂业态相对丰富，但垄断之后容易形成效率低下等问题，未来和韩国船厂的竞争将优势不在。3、大的集装箱船东搞新能源船是为了提升新进入者的壁垒。马士基、地中海等搞大型新能源船有利于提升自己的壁垒性。例如他们的船进入欧美时，别的船可能进不了。整体来看，刘老师的观点都非常悲观，逻辑也很感人。听了他的报告，感觉他的观点没有数据做支撑，全是自己的主观想象。这样的人敢称呼自己是专家，我也是服了！最近听了这么多报告和路演，感觉中船集团的领导讲的是最好的！有数据，有逻辑，而且非常的公正！那个CNPI指数我以后坚决不看了！$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$
风起于青萍之末，最近很多破产的船厂开始重组和复活，从业的才是春江水暖鸭先知，按道理讲行业好业绩改善股价应该涨，这个股市就这么操蛋，内卷和内耗，还有尿不到一个壶里面，专往别人身上尿的，太明的牌没法打。
砖家除了吹牛逼还会扯蛋，所以务必远离砖家
有人看空是好事，如果全世界都看好我就要考虑撤退了
中国造船工业的竞争力展望
中国造船工业的竞争力展望，我做了一个非常简单的SWOT分类，当下中国的船厂首次订单是很充盈的，虽然我们在最后最近一期指数还在涨，就是6月份指数还在涨，涨了0.5，但是见顶的现象已经出现了，由于这次造船需求并非来自经济增长，而是什么呢？先说干散货船，我刚才说了一个是投机性的，第二个是冲动性的，上头了，看见人家造他也造，第三个是结构性的，我刚才说了一些人赌那个俄乌战争结束以后，海运物流结构变化，他要到乌克兰去装粮食也好，装煤炭也好，都需要一些中小型船，这是干散货船，油轮属于老旧船的替换，我刚才也讲过了，集装箱船属于大型班轮公司玩的一个环保政治政策游戏，LNG船我刚才跳过一页是存在过剩的隐忧，而风电船呢，一旦完工以后，产能也是过剩的，所以说长期我并不看好造船市场，短期是可以的，长期是有一定隐忧的，由于刚才说的那个供应链，短期内没有向外转移，由于造船需求，造船需要这个供应链太庞大太复杂，还包括什么呢？包括技术工人，你技术工人的培养也并非一朝一夕能完成的，中国的造船质量在2012年前是很差的，就是跟日本造船有明显的折扣，2012年以后就好了，为什么？2012年有一些优秀的船厂在困难时候没有让工人走，而是把骨干工人留下来照样发工资，给你做培训，有些国家人也太笨，一时半会也转移不到菲律宾去，我是根本不相信会到菲律宾去，所以说几年之内我们船厂竞争力还是在的，但是再往下说，现在西方脱钩政策深入细化，机器人和AI技术发展，供应链，即使不回归日本韩国，也会鼓励向友岸去转移，那么德国的造船和海洋工业协会在去年5月发布过一项声明，他认为德国政府已经意识到对俄罗斯能源的痛苦依赖，所以说他认为对海事，对中国的依赖也不能太大，你们要当心这个事情，你不能当它是嘴炮，是真的，如果说中国的造船工业还有一点像以前包容性的话，2021年宁波的三星重工就不会走了，宁波三星重工就是在2021年走的，走的时候引起不小的波澜，因为工人要饭吃，他们希望三星留下来，但是三星还是走了。
以前的时候中国市场上外资还是不少的。第三点劳动力优势，土地优势都在往下走，如果说AI可以取代人工，那么造船业回到日本韩国就没什么问题了，而且我们现在的用工制度还非常的停留在老的版本上，什么呢？包工制度，就是外包工为主，你就培养不出来所谓的一直在吹嘘的大国工匠，为什么个别船厂那么好？骨干不是外包工的，大多数还是外包工的方式，为什么？还是为了节约成本降低成本，举个例子说，在电焊的船体里面不可能把通风开的足够多，这样的话工人几年以后这个肺就有问题，他就不敢长期用这些工人，到时候就叫你滚蛋，换一批来，这就是我们中国造船工业的一个隐忧，相对于日韩造船工业是垄断，中国原来的造船市场包容性和多样性是很大的，因为有这样的包容性和多样性，尽管我有些质量还不如你，但是外国船东愿意来这里货比三家，但是比来比去还是在中国船厂造，那么你到韩国去造船的话你没什么比的，你就是三家，现代，大宇和三星。好了，人家说什么就是什么，日本也是垄断的，那么我们中国如果哪天的集中度也是变成这个样子的话，当然现在的领导可能认为我只有垄断了，我集中度大了才能跟韩国去抗衡，但是集中度大有它低效率问题，韩国船厂就有低效率问题，日本船厂也有这个问题，那么我们以前是靠高效率和包容性多样性去打败他的，我们现在跟他一样了，一样的话我们跟他对打的话，我不知道能不能打赢？这个是我的一个看法。
另外一个问题是什么呢？破产船厂一个个都完成了重组，一个个都回来了，比如说明德变成了翔宇，青岛扬帆现在又回到了青岛造船的名称上来了，欧华被长虹国际买下了，口岸也出来接单了，荣盛虽然还没有成功，但是我相信它还会来的，因为去年的时候搞过一次意向书了，但没有成功，对他人家还是比较担心的。最后一个我比较担心的是中国金融机构建造新船的热情能不能持续？因为我们中国船厂最近几年一些高大上的船为什么在我们中国造？主要是因为我们是中国的公司提供了融资，所以说最后船厂都在中国造，原来是做金融租赁的，现在他们已经不满足了，做经营性租赁了，问题就开始暴露出来了，比如贪腐的问题，不知道大家知道吗？我们金融公司近年来进去了好几位高管，为什么？因为他这个模式，金融机构不可能像船公司一样，人很多的，船公司无论是国企的还是民企的，几十年下来都有一套内部反腐的办法，老板绝对不会容忍你偷我的钱，肯定要看住你，国企的航运公司也有办法互相牵制的，金融机构人没有那么多，经验也没有那么多，所以说他要出点问题的话，这个事情就比较容易出一些贪腐上的问题，这些问题都会反映上去，今后他们对航运的参与度会不会那么大？我不知道，这是一个带问号的问题。
最后大家看国银金租$国银金租(01606)$ 要打包出售了，已经不要了，就是国开行不要它了，要打包卖出去了，这是不是一个起点我不知道。
今天找到录音听了一下，刘专家认为主力船型这几年爆发的需求都是短期性/投机性/船东冲动/结构性等等造成的短期行为，是不可能持续的。$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ $中船防务(SH600685)$
让我想起了赌棍，布满血丝的两眼死死盯着骰子，声嘶力竭的大喊：小！小！已经连开五把大了，这把一定开小！！！
有不一样的声音挺好的
好家伙，妥妥的砖家啊
气死了
火星来的吧
这个之前被雪大狠喷了