CNPI指数的刘巽良老师的最新观点：1、新造船价格指数已经见顶！非常不看好造船行业的长期行情。核心逻辑是本来去年年底新造船价格指数就见顶了，但是船厂集中度提高后对外称呼2025年的船台没有了，船东开始抢船。今年干散货船和油船拉动了指数。干散货船订单是有船东开始投机俄乌战争后的货运需求。油船订单是有部分老旧船加入到了影子船队，船队规模变小了，所以加订单。2、中国船厂市场集中度提升后，不利于对韩国造船厂的竞争。以前中国船厂业态相对丰富，但垄断之后容易形成效率低下等问题，未来和韩国船厂的竞争将优势不在。3、大的集装箱船东搞新能源船是为了提升新进入者的壁垒。马士基、地中海等搞大型新能源船有利于提升自己的壁垒性。例如他们的船进入欧美时，别的船可能进不了。整体来看，刘老师的观点都非常悲观，逻辑也很感人。听了他的报告，感觉他的观点没有数据做支撑，全是自己的主观想象。这样的人敢称呼自己是专家，我也是服了！最近听了这么多报告和路演，感觉中船集团的领导讲的是最好的！有数据，有逻辑，而且非常的公正！那个CNPI指数我以后坚决不看了！$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$