风吹雀雀凉

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【武进不锈】推荐逻辑
成长确定性：石油石化基本盘稳（占比50%，2-3年复合增速20%）、电力设备成长性强（在手订单饱满，2-3年复合增速50%），未来2-3年收入和利润复合增速20%以上是大概率事件；
盈利稳定性：2021-2023年ROE分别为7%、9%、13%，考虑到公司订单饱满、产能紧张，一直在挑订单...

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看了一下武进不锈的资料，我觉得公司确实是很好，很稳健，Q2的情况很好，分红也很慷慨，我估计未来2-3年复合增速20%以上，然后维持一个相对较高的分红比例，Q2、Q3如果能够择时推出一个激励，我觉得这公司能看长，确实很好，稳态15%以上的ROE，小20%的增长、高分红，肯定低估了，我觉得公司没问题...

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一、地产预期改善后（注意是预期改善，实际情况怎么样要持续跟踪政策落地和执行情况），最应该买的不是地产链，而是曾经因为地产预期压估值不压业绩的品种
二、首推青鸟消防，2020-2023年扣非增速分别为37%、8%、12%，2024Q1业绩超预期，扣除2000万股权激励摊销后增速8%，全年利润20%以上增长...

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限售股解禁流通，350万股，合计6000万，今天看能不能砸出一个坑来$索通发展(SH603612)$

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手里一把好牌，打了个稀烂$青鸟消防(SZ002960)$

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推荐逻辑就2句话:
1）电解铝产业链上分歧最大、2023年亏得最惨（历史上唯一一次亏损）、股价跌的最多、筹码洗的最干净；
2）2024一季度扭亏、二季度涨价（时隔17个月第一次涨价）、三季度、四季度。。。
横有多长，竖就有多高$索通发展(SH603612)$

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国标《消防应急照明和疏散指示系统》正式发布实施，意味着疏散行业洗牌加速，考虑到疏散和报警的市场空间一样大，渠道和客户完全重叠，预计疏散的洗牌进程要显著快于当初报警，毕竟重走一遍历程，速度肯定会快很多，海外放量+疏散加速洗牌+工业起量，【青鸟消防】我看到500亿市值的。
想起以前...

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1）2023年公司生产经营性资产加总后合计28.47亿元，产生扣非归母净利润5.66亿元，ROE为19.88%；
2）2023年公司财务投资以及净现金合计36.05亿；
3）公司合理估值和定价：5.66*20+36.05=149.25亿，相比目前86.83亿市值有71.89%空间$冰轮环境(SZ000811)$

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1）弹性：产量从240万吨提升至270万吨，产能利用率提升确定性较强；
2）分红：资产负债表修复+报表质量改善，加强股东回报、分红提升可期；
3）绿电：电解铝产业发展的必然趋势和方向，拥有最稀缺绿电资源优势$云铝股份(SZ000807)$

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1）预焙阳极价格下降+库存损失+商誉减值，2011年以来首次出现业绩亏损；2）2024Q1扣非归母净利润为0.63亿元，业绩扭亏释放周期可能反转的信号；3）5月魏桥预焙阳极采购基准价格较4月上涨60元/吨，时隔17个月产品价格首次上涨，进一步强化周期反转信号$索通发展(SH603612)$

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Q1收入增长10%，将股权激励摊销的2000多万费用加回后，归母净利润增长21%，这个业绩显著超我预期了；更重要的是公司一季报中的原话“从行业市场的整体情况来看已表现出触底的迹象”，我自己的推测，将股权激励摊销的费用加回，2024、2025年归母净利润分别为8、10亿，对应14、11倍PE，今年下半年到...

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昨天参加青鸟消防的股东大会，核心内容总结如下：
1）刀口向内，向管理要效率，要动低效经销商的利益（考虑到青鸟的经销商基本都是大商，这个动作难度不是一般的大）
2）海外是重中之重，2023年6.5亿收入，到2027年做到32亿收入；2027年公司总收入做到100亿（我算了一下，要实现这个目标，...

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1）2023年分红比例提升至40%；2）2亿的回购股份注销，如果这都不算有诚意，我真的不知道啥叫有诚意了$青鸟消防(SZ002960)$

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1）一季报出来扭亏为盈，建立一个可能是周期反转的信号（石油焦价格触底回升、存货和商誉减值计提完毕）；
2）4月底预焙阳极年内第一次正式涨价，进一步确立和强化周期反转的信号；
3）公司全年250-300万吨权益产量，单吨盈利保守估计200-300元之间、中性估算300-400元之间，2024年归母净...

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一夜回到解放前$青鸟消防(SZ002960)$

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假期读完了《任正非传》，读了一小部分《下一个倒下的会不会是华为》，年报后这段时间也和一些上市公司的小伙伴们集中交流讨论了下，总体的感觉，读书和交流下来的感受很一致：
1）优秀的公司创始人一路如履薄冰，一直居安思危；
2）从外部看公司都是光鲜，从内部看公司很多问题，看起来一...

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【索通发展】电解铝产业链标的，底部反转、涨价在即
1）Q1盈利超预期。预焙阳极定价方式是原材料（石油焦）成本加成，2024年1-4月低硫石油焦价格分别为2107、2193、2347、2380元，在石油焦价格企稳回升的情况下，公司Q1盈利超预期。
2）底部反转、涨价在即。历史上石油焦价格上涨1-2个月之...

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回复@lonelymaster: 1）我的理解，2023年下半年以来的下跌，其实和业绩无关，主要是大家担心石油石化行业的景气度，实际上你看，川仪、华荣、中密、冰轮都是从那个时候开始跌的，为什么呢，因为从2023年下半年开始，大家明显感受到石油石化景气度的下行。
2）关于石油石化行业的未来，我自己是...

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这么好的业绩，跌的我一脸懵逼。不少人质疑公司的分红，一个10倍pe的传统制造业龙头，你又要增长、又要质量、还要分红。。。股价底部的时候，大家一个比一个苛刻；股价高点的时候，大家一个比一个宽容$冰轮环境(SZ000811)$

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1）业绩逆势增长难能可贵，经营性净现金流和分红显著超预期；
2）分业务来看诸多亮点：海外+工业齐发力，自动报警毛利率提升；
3）行业层面消防安全大整治，行业更规范、份额更集中、龙头更利好；
4）公司是设备以旧换新和新质生产力最获益标的$青鸟消防(SZ002960)$