万科暴涨，房地产呢？

现在的情况下，我很看不懂的是，出来一个利好消息，就会有人到提出没有的理由，来证明楼市救不起来，大部分都是新增人口不足，或者是房地产是过剩产能，现在没必要买房。再或者说地产公司都是经营存在重大问题，没有技术含量，只会加杠杆买地扩张。我个人觉得持有这些观点的，大部分人应该都是没自己做过生意的，又把自己放在上帝视角看别人。

这两天，A股和地产股都是大涨，市场预期ZZJ开会后，五一后会放开非市场化的限制措施，要解决经济发展过程中地产拖后提的问题，原因如下：

1.房价自高点以来已普跌20-50%，如果不能止跌回稳，不光是买房人，还有ZF和银行，后果会很严重；

2. 按目前的拍地情况，未来的新开发及房企融资情况，自2025年起，新房供应将快速减少，比如万科，现在已几乎丧失了大规模新开发能力；

3.房地产限制性政策的取消，降首付，降利率的力度不断加强，通过量变到质变的方式，部分先出手的人获利后，剩余潜在购房者的心理预期也会跟着改变，毕竟谁都不会跟钱过不去，囤积的购房需求将被激发；

4.之前流出去国外的资金，将有很大一部分重新回到国内，房地产市场，成为回流资金的重要蓄水池；

5.“5%左右”的GDP增长，300万亿的M2，央行认购国债，将共同成为房价上涨的重要因子，如果传导到日常用品，物价水平将不可想象；

最近房地产股票的大涨，是对净资产大幅折价的反应，是大资金对未来地产政策的博弈，是房企经营基本面拐点的提前映射，股价上涨只是表象。

致敬将要到来的五一今天开完会了，明天聊开会内容

$万科A(SZ000002)$ $万科企业(02202)$ $保利发展(SH600048)$ #万科# #保利# #地产# @省心省力 @胡锡进