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看看欧美，配额锁定当年价格涨1倍多，第二年再涨2～5倍。从明年的角度看，现在的制冷剂以及制冷剂股都是在山脚。当然，从产品价格波动来看，中国历来比欧美更大。
$巨化股份(SH600160)$ 三季度32肯定过4万$三美股份(SH603379)$
制冷剂急需建立稳定的价格体系。以前野蛮竞争阶段，制冷剂上下游的关系非常不健康，缺乏共赢信任。下游不仅有空调厂、汽车厂，还有针对维修市场的经销商，特别是外贸经销商份量很大。制冷剂暴涨暴跌，下游时而巨亏，时而巨赚。经销商有时利用工厂胀库压价，工厂有时利用经销商有单无货提价。进入配额制后，整个格局都在变化，制冷剂具有了稀缺属性，工厂有能力主导整个格局，他的意图也需要下游传导。共赢的供销体系是有利于厂家和商家的。比如厂家要提价，商家表示怀疑，你这个意图传导起来就不容易。制冷剂不仅要赚钱，还要带队伍，以前那种以经销商为壑的做法该改改了。现在商家为了持续经营，再也不敢做那种淡季囤货、旺季清空库存的做法了。类似茅台的那种厂商关系正在建立。存在的基础在于稀缺属性、厂家主导、稳定上涨的预期使得上下游不再担心囤货带来的亏损。健康的厂商关系是厂家传导自己意图的渠道。32的配额是一超多强格局，有可能是建立新秩序的第一个战役。这个新秩序就是合作共赢、稳定提价。经销商不再有囤货亏损的恐惧，就会配合厂家贯彻实施涨价方案。淡季降价的格局不会有了。这是看张32的背景。
3季度长单3.6万，比我蒙的3.8万低2000。不过不重要。主要意义：一是击破了空调厂告状，不能再涨，淡季不能再涨，已经很高了不能再涨等各种传言。二是打开涨价的想象空间，再次验证了定价权的转移，几个回合之后涨价就顺畅了。类似三大战役之后横渡长江国军望风而逃再无抵抗意志。三是空调厂肯签长单，说明涨价预期还在，保供的考量压过成本的算计。
三季度长单3.8万，看似不可能，其实相较现价，也没涨多少。就算每季度涨一万，明年也突破不了10万。看看欧洲制冷剂的涨幅，我们有什么担忧的。再看看国外的价格，应该有这个信心。也许一两年后回头一望，我们经历了一轮制冷剂的牛市，且是疯牛。
过于乐观是大多数容易患得患失的小散的通病，保持好心态最好的办法是适当地降低预期。
长单和散单不一样。三月份的长单价格有32000就不错了。
32供需紧张，已经涨了。能不能再涨。要看背后的主导者。其他非制冷剂业务涨不动，利润目标如何完成。其他品种制冷剂涨不动，靠谁来挑大梁。所以我认为其他不行，32会涨的更凶。再者，如果不涨，怎么让空调厂觉得他们拿的便宜，必须涨起来再给他打个折，让他觉得占便宜了，皆大欢喜。
关于空调厂反映意见，制冷剂不会再涨的问题。我以为政策制定者是有国际视野的，实行配额后欧美市场三代制冷剂涨成什么样是有考察的，也是有思想准备的。降低碳排放、保护环境不能没有代价。抢配额制冷剂已经做了贡献，也该提价了。苦大仇深的制冷剂涨到现在就是终点，这个可能性有一点点，不大。