云洁的宏观对冲

为何日本房地产市场会崩盘？

近代以来，发达国家都曾遭遇过房地产市场周期性大跌，但是只有日本出现了房地产趋势性的下跌。为了一探究竟，本文试图从人口、城镇化率、房地产泡沫程度以及经济核心竞争力4个纬度来分析日本房地产崩盘的原因。
一、从人口角度看房地产周期
很多人认为人口红利是房地产大周期的决定性因素...

讨论

回复@瑟瑟发抖的小韭菜: 限制外国人买卖，这个指数没有意义//@瑟瑟发抖的小韭菜:回复@云洁的宏观对冲:俄罗斯是什么神仙

讨论

这可能就是日本的房子租售比能到4%以上从而吸引大量国人去配置的原因吧？ 真不是哦。日本租金收益率以前远超国债利率也没人买 查看图片

降息预期再反复，黄金未来怎么走？

今年最亮眼的大类资产当属黄金了。我早在2022年11月，这波行情的起点就提示过机会美元见顶？黄金与EM机会来了？。后续也有多篇专栏文章持续推荐。2023年4月份也建议过大家$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(F018044)$ 和$天弘上海金ETF发起联接C(F014662)...

讨论

交易过程中，真正的朋友是和你逆向而行的人，而不是和你志同道合的人

讨论

$天弘国证建材指数C(F012419)$ 忘记营业了

讨论

只能说，港股终于涨了。。。

讨论

回复@观隅: 还没完呢，参考这篇文章。还差全面放松限购，限售，限价，以及贷款条款更加优惠 网页链接//@观隅:回复@云洁的宏观对冲:大招出完了，确实超预期

讨论

央行、国家金融监督管理总局：对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。
央行：取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限

讨论

回复@身体健康活下来: 怎么可能禁止二手房呢。。。那等于禁了一手房销售//@身体健康活下来:[该内容已被作者删除]

讨论

杭州市临安区：在区内收购一批商品住房用作公共租赁住房。

讨论

回复@Polly投资: 嗯呢//@Polly投资:回复@云洁的宏观对冲:请教：现在看好港股红利和成长吗？

讨论

回复@mryihu: 从4月开始卖方的一致预期并没有很乐观，这是我的看法//@mryihu:回复@云洁的宏观对冲:这个算卖方共识了吗？

7月前市场都将向好——2024年5月市场展望

1. 市场回顾：市场突破年线 价值占优
市场突破年线 价值占优：市场在超预期的经济数据以及4月底政治局会议的积极定调和房地产刺激政策加码的作用下震荡上行，上证指数更是在盘整2个月后上涨2.09%，并突破了年线。整月看，均衡偏价值风格占优，但4月下旬中小市值反弹迅猛。4月市场的总量及风格...

讨论

回复@奥利弗史塔克: 啊对。股市只看信心。房地产需要大量真金白银。//@奥利弗史塔克:回复@云洁的宏观对冲:虽然我们心里也清楚，全面放开限购是大趋势，并不能解决房价下跌问题（估值没跌到位），但不妨碍许多市场参与者们对这样的“安慰剂”充满了期待。信心这个东西，安慰剂有时候也是必要的。看...

讨论

【杭州：全面取消住房限购】杭州市发布关于优化调整房地产市场调控政策的通知。其中提到，全面取消住房限购。在本市范围内购买住房，不再审核购房资格。(杭州市住房保障和房产管理局)

讨论

哎呀啊，真是利好不断啊
Change in Nonfarm Payrolls (United States) {US}
OBSERVATION PERIOD: Apr (Monthly)
ACTUAL : 175k
PRIOR : 303k
REVISED : --
SURVEY : 240k (Mean: 234k, High: 280k, Low: 145k)

市场或将进入乐观期

今天信息太多，【省流版】正如我们4月月报预测——市场可高看一线——2024年4月市场展望“我们认为从技术上来说， 熊市后的反弹通常会超预期 ；从主要矛盾看，虽然市场的悲观预期有一些修正，但是 当下市场仍然低估了政府对稳增长和改善对外关系的决心 ，且叠加短期经济数据的走好，市场可能出现进...

讨论

正如我们预期，市场可高看一线
北京市住建委称，为更好满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求，现就优化调整本市住房限购政策通知如下： 自本通知印发次日起，在执行现有住房限购政策的基础上，允许以下居民家庭（含夫妻双方及未成年子女，下同）或成年...

讨论

来了！