云洁的宏观对冲

APEC峰会到底应该期待什么？

《事情正在起变化？》网页链接
9月这个文章中其实提示了，中美关系要进入缓和期。
一方面美国现在间接面对两场冲突，必须拉拢中国，避免全球局势失控。
另一方面，中国作为负责任的大国，一直强调有一万个理由和美国搞好关系，没有一个理由和美国搞差...

市场可高看一线——2024年4月市场展望

1. 市场回顾：市场震荡企稳 中小、价值占优
市场震荡企稳 中小、价值占优：3月份市场在微观流动性改善以及政府工作报告的刺激下震荡企稳，前期超跌的中小市值以及和经济相关的价值股延续上涨。3月上证指数上涨0.9%，总量层面基本符合我们在上月月报《网页链接{...

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回复@线上网: 利好整体市场把，倒没有什么具体的指向性投资机会。类似去年apec峰会上中美领导人的场边会谈一样//@线上网:回复@云洁的宏观对冲:有什么样的投资机会？姐姐

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你应该反过来想

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日中两国专家3月30日在中国大连举行了磋商，日本根据科学依据对排放的安全性等进行了说明。 值得关注。 查看图片

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回复@看好股市的新人: 核心矛盾是中国快递比美国便宜的多。不然谁不想躺家里买东西啊//@看好股市的新人:回复@陶明远:美国不仅有这些线下超市活的很好，还有whole foods，H Mart。。。，都在各自精准定位的领域活的很好。
线下商业，对于地方是一种非常重要的经济形式。如果...

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回复@羿童: 嗯呢，当时是美联储疯狂加息加的全世界都要疯了，这个时候日本央行心思也开始活络，所以大家就在那个情绪叠加了。其实，只是狐假虎威而已//@羿童:回复@云洁的宏观对冲:这篇文章原来是22年年底写的。过了这么久日本才决定。这个过程太长了，可以基本忽略对资本市场的影响。

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回复@-好运不会眷顾傻瓜-: 6月份降息吧//@-好运不会眷顾傻瓜-:回复@云洁的宏观对冲:所以云姐接下来怎么看美联储

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回复@海阔天空自翱翔: 也可以等。但是根据iif历史数据的分析报告看，日本央行的影响远小于美联储。比如美联储降息，同时日本央行加息，你感觉全球流动性跟谁？//@海阔天空自翱翔:回复@云洁的宏观对冲:会不会日元直接投资回撤效应呈现还要一定时间？

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好咧，日本央行退出ycc了。目测全球流动性没啥影响呢，日本股票还涨了。所以我还是觉得，全球流动性还是得看美联储

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其实去年底以来，包括2月份市场最低迷的时候，以及今年3月份的市场展望，我都觉得市场对去年12月份的中央经济工作会议的理解不正确，最近终于开始正确理解了。
市场最悲观的时候，没有筹码，只有资金，这个其实只需要一个火苗就可以让行情复燃。无疑，这次的火苗属于特别国债。
【市场机会...

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回复@线上网: 应该会很快//@线上网:回复@云洁的宏观对冲:早呢 牙膏慢慢挤

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回复@唐vte: 降息至少要等到6月份吧//@唐vte:回复@云洁的宏观对冲:请问你对老美的cpi及就业数据怎么看，还有老美降息时间怎么看？

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杭州放开限购了，下一个会是谁呢？以及，什么时候轮到北京呢？

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3200?

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回复@线上网: 来咯 查看图片//@线上网:回复@云洁的宏观对冲:云姐，地产政策还有指望吗？

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回复@线上网: 有啊，特别国债都出了呢//@线上网:回复@云洁的宏观对冲:云姐，地产政策还有指望吗？

反弹延续看两会——2024年3月市场展望

1. 市场回顾：市场大逆转 “价值搭台成长唱戏”
市场大逆转 “价值搭台成长唱戏”：私募产品平仓带来的技术性风险在1月份充分释放，2月初以来，证监会广开言路，在资金供需、公司治理与股东回报给出向好政策预期；另一方面，1月社融及2月 LPR 非对称降息均超市场预期；最后，春节期间海外AI 产...

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回复@bompman: 单纯降息不行的，比如地方政府化债吧，利率不是最重要的。而且汇率也会承压。//@bompman:回复@云洁的宏观对冲:降息！还不行的话，大幅降息！

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回复@犹豫的排骨: 我这里指的是宏观政策，不是救市政策。
但是，在金融市场遭遇技术性问题的时候，靠自身是见不了底的，还是得靠政府出手阻断危机的。比如这篇文章分析的，2008年和2022年美股流动性危机的时候，都是组合政策，针对市场的，针对经济的都有。
网页链接

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回复@董蒜: 好问题。 目前市场核心矛盾在房地产，地方债，此外还有对外关系和民营经济。 详见： 网页链接//@董蒜:回复@云洁的宏观对冲:要什么政策才算有效？