超哥打算啥时候在跟谁学上面表演真正的做空技术
你在10美元买了很多陌陌,如果仍有钱加仓,你恨不得陌陌跌到6美元。对一家你毛估估一股值30美元的公司来说,跌的越多,你获得的潜在收益约高。2倍vs4倍,一目了然。哪怕在10美元我已经买了4/5仓位,我也希望老天爷能给我一个6美元补仓的机会。
在这里,10美元和6美元的陌陌都是买入的好价位,只不过一个好,另一个更好。
反观做空。在2015年5月份这个牛市从巅峰崩盘之前,你在10元做空乐视,你绝不会也不应希望它涨到30元甚至100元给你一个更好的补仓价位。姑且不说10元的空仓在20元已经爆掉这个残酷的事实,单就潜在收益而言,你毛估估一毛钱也不值的庞氏骗局,对于10元的做空仓位,30元的做空仓位,以及100元的做空仓位而言,都是从你建立空仓的价格开始,去获取上限为99.9999%的收益。
做空,从任何价位开始,都是一次重新启程。如果你原本有10元的空仓,那么股价涨到30元补空仓,并没有像做多那样让你获得了更大的潜在收益,只是给濒死的空仓续命而已。
当乐视从40元跌到20元时,40元的空仓赚了50%,10元的空仓还亏100%;当乐视从20元跌到0.1元,40元的空仓赚了99.75%,10元的空仓赚了99%。
这个简单的道理,你看懂了吗?
做空要限制仓位,保持灵活,跟做多策略严格区分开。
说了这么多,有人会问,你自己做的怎么样,是不是纸上谈兵?
所以最后跟大家分享一下近期的做空交易结果。
我在5.17日以24刀的均价空了虎牙5000股,后又补仓2500股共7500股,前后持仓12天,亏损24k认赔出局;后在6.4日以31.5刀均价空了爱奇艺5000股,后又补仓2500股共7500股,前后持仓3天,赚10k。
做空造成亏损,当然不是什么光彩的事情。但在虎牙和爱奇艺飙升的市况下,整个做空交易的损失严格受控,并未对整体账户净值产生有意义的影响。
做空仓位严格限制,保持灵活,而做多仓位则不动如山,也算做到了知行合一。
@刘彦伟 @仓佑加错-Leo @陈达美股投资 @江涛 @今日话题
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超哥打算啥时候在跟谁学上面表演真正的做空技术
做空基本是两个类别,一是当公司的基本面恶化,对于悲观的未来,现价变得高估。二则是基本面太强,市场对未来的美好憧憬以致股价暴走而高估。做空前者是顺趋势,因为当基本面恶化股价自然下跌。而后者则是逆趋势,强大基本令市场产生赚钱效应。当股价盈处上升时,因认为高估而做空,是跟市场对着干。而大多小散,包括我自己,存在一个正常逻辑的认知差,就是,跌太多的不会再跌,升太多的不会再升。但在股市里这逻辑往往不成立。做空后者最佳时机是股价大升已脱离基本面很远,然后基本面出现放缓或停滞的时候。慢慢发现,牛市做多,只需要模糊的正确,但做空则需比做多更有耐心,对公司和市场更了解,时机拿捏得更准。
1元涨到10元,做多盈利900%;10元跌到1元,做空盈利90%。盈亏比完全不在一个量级上。我10年刚参与期货交易时曾在棉花12000的时候做空,弄得觉都睡不好,涨到20000以上还逆市加仓,险些爆仓,最后幸运地靠资金管理居然扛到了盈利。现在只敢在期现套利时做空,或者结合趋势与严格止损来适度参与做空。
简而言之,做空,适合小赌怡情啦——赚了,赢一点零花钱;输了,不影响大局。
做空当作对冲好一些,譬如做多Nasdaq指数,辅之以一定比例的个股空仓。还有就是用中远期的put,最大亏损有限(但多数时候最大亏损就摊上了)。
做空不易。
我也开了个空吉利汽车多长城汽车的单,仓位20%左右。
预期盈利20%。
谢谢超哥分享。。。以前只知道你非常懂陌陌,没想到你文采那么好,虽然我几乎从来不做空,也学习了
超哥不愧老牌交易员出身,做交易是果断。虎牙空仓如果拿到现在就太被动了。我刚打赏了这篇帖子 ¥10.00,也推荐给你。
刘总敢做敢当