刘志超

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投资无戏言

刘志超回复的提问

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刘志超的热门讨论
漫长的牌局

运营德州扑克俱乐部期间,结识过形形色色的玩家。 有一位m哥,因性格豪爽,财力颇丰,且牌技不佳,在本地德州扑克届广受欢迎。我在牌桌上并不狠打他,经常给他指点打法,他也时而送我些小礼品回谢,一来二去,就处成了哥们。 一天夜里十一点多,已经入睡的我被手机震醒,一看,m哥的7个未接来电。...查看全文

常说做事要尊重常识,那么有没有选择尊重常识,最后却发现错了,或被坑了的情况?查看全文

试摸方丈的投资思路

说方丈是雪球著名扫地僧,应该没什么人反对。 这一方面因为他的投资水平高,据他说自己的流动资产主要是在股市里投资赚来的。另一方面因为他赚的多,没什么钱的他认购了1000万美元自己发行的基金。但更主要的,可能因为他是个话痨。 扫地僧做的尽人皆知,也是没谁了。 方丈明人不做暗事,持仓的公...查看全文

脱轨的过山车

股市待久了,谁还没坐过几次股价“过山车”? 股价平地而起,直上云霄,又迅速回落,返回原点。个中酸爽,谁坐谁知道。 曾有一次坐“过山车”的经历,过程一波三折,结果令人唏嘘。 那段时间对小而美的公司情有独钟,看过几份“隐形冠军”报告,加上09年年中时珠海中富股价5-6元远低于CVC基金8元...查看全文

银联是不是疯了?去星巴克买两杯咖啡减了15,必胜客买披萨减了50。很感谢银联的大方啊,不过优惠结束还是会用回微信支付宝付款,一个方便快捷又堆着零钱,一个可以累积信用积分。查看全文

【华创传媒】电话会议纪要:解读2017游戏市场会议时间:2017年2月24日主讲人:华创证券传媒与互联网首席分析师 谢晨谢晨:大家好,我是华创证券传媒与互联网首席分析师谢晨,很荣幸现在跟大家分享一下我们对游戏市场行业的研究以及对未来趋势的判断。一、前几年的市场回顾和2017年的展望 首先呢,...查看全文

“千万富翁”的破灭

在身家2.9亿才算财务自由的时代,净资产千万究竟还算不算富翁? 这里不准备跟大家上鸡汤经济学课,而是分享一个实实在在的故事。 对于绝大多数人来说,“千万富翁”的名号就像一个图腾,在人们成长的岁月里享受着诸多虔诚的仰望。如果成为“千万富翁”意味着些什么,那么从“千万富翁”的位置上跌...查看全文

你选择买能算出估值并有折价的公司,还是买能看懂增长模式的公司,为什么?给出一个标的,略说明理由。选10位分赏。查看全文

进化的陌陌

不少朋友在沟通时问我,能不能用一句话概括陌陌的投资逻辑? 如果我可以这么厉害,那不成方丈了吗?我得多说两句。 陌陌之所以迸发出新的活力,是因为它做出了顺应互联网用户新的社交习惯的进化。这里的新,就是视频化。相对着的旧,是过去十多年通过文字与图像进行交流的主流社交方式。 打个比喻...查看全文

又到了群众们喜闻乐见的晒持仓时刻。。。 $陌陌(MOMO)$ $网易(NTES)$查看全文

市值反转期 陌陌与欢聚时代的变化

陌陌和YY这对中概直播兄弟,半年多前陌陌市值一倍于YY,现在几乎掉了个个儿。 回顾下这段时间的公司和市场观点的变化,很有意思。 半年多前: YY移动端用户量较少,用户增速较低,用户以PC端用户为主;战略重心是“直播+”,把生活中各种内容以直播的形式放上平台;直播模式以秀场直播为主。 陌陌...查看全文

没有核心业务着力点,四处布局追风口的公司,该放在投资黑名单里吧。查看全文

这是个非常好的问题,期待 @宁静的冬日M 兄的观点。我个人的看法是,如果公司把资金用于企业扩大规模可以获得更好的回报,那么就不需要把资金分给股东。在这种情况下,持有资产是否能带来现金流就不重要。如果是成熟公司,资金投入扩大规模再生产的回报率,不如回购股票或分红,那选择后两种方式对...查看全文

新高了,红包一计。老规矩,皮薄馅大份少。查看全文

陌陌再创新高时,发一计红包,望周知。查看全文

我看陌陌8.0

最新的陌陌8.0版对产品功能与版面排布进行了较大调整。有人嫌乱,有人点赞。 我的看法,这次升级明显的提升了用户社交体验,符合互联网用户当前使用习惯,也是陌陌撕掉负面标签打开用户天花板的必然选择。 这与陌陌自创立以来的王牌页面“附近的人”逐渐失效有关。随着用户量的增长,这个按地理位...查看全文

哪些情况下好公司会有大折价?

不少球友明白,在价格具备安全边际时买入好公司,很可能会成就一次成功投资。 什么是好公司?巴菲特给出过标准答案,其他投资大师也各有表述。但更可能的是,对于好公司的定义,每个投资者心中都有一个自己的标准。这里不做展开,你把自己定义的好公司放在下文也适用。 安全边际,是无论你以何种...查看全文

陌陌17财年一季报该看什么?

陌陌今晚盘前将发布2017财年一季报,我关注的点按重要性排序如下: 1.整体数据: MAU (环比若有4%增幅就很好),用户在线时长(上季度同比增长10%) 营收和利润(由于一季度是春节季,环比持平是OK的,若能超过上季度财报展望就不错) 付费用户数(上季度由290万增长至350万),ARPU值(上季度38...查看全文

$陌陌(MOMO)$ 营收和利润果然大幅双beat,月活增速基本符合我环比4%的期望。Q1指引基本与Q4持平,一是因为春节季的影响,二是因为Q4做了两个规模较大的怼钱活动。整体上看,成绩很不错。查看全文

从今天起,做一个雪盈的人,面朝美股,恭喜发财。已绑定 @雪盈证券 [赚大了]查看全文

他的全部讨论

回复@Rockey: 当时对陌陌的直播转化率、用户付费率以及基于社交平台的其他业务扩张乐观,对欢聚时代用户向移动端迁移、秀场模式的持续盈利性悲观。现在对陌陌的直播业务盈利持续性、用户空间及社交平台的其他业务扩张悲观,对欢聚时代旗下虎牙的发展、YY成为泛娱乐平台乐观。我觉得这半年陌陌和YY...查看全文

价值投资不等于“买股票就是买公司+长期持股”,安全边际也是重要的组成部分。姚老板这部分不及格,整个科就挂了。//@Velaciela:回复@国老:连ZF都阻止不了他价值投资,我们还又什么可怕的呢?查看全文

回复@仓佑加错-Leo: 我这是引玉的砖头,引出你们的评论拉高的股价。。。//@仓佑加错-Leo:回复@仓佑加错-Leo:超哥雄文一出, $陌陌(MOMO)$ 立马拉升6个点[鼓鼓掌] @刘志超查看全文

回复@godliking: 这个说法未必对,但已经在开发一款所谓高端社交产品了。//@godliking:回复@刘志超:最大的问题在于约炮标签过强,在道德低点。打开个app生怕人看见,别说在上面发动态,发自己的视频了,更不会自发广告给身边的朋友。泛娱乐是正确的方向,不是为了社交堆砌社交功能,基于某些玩法话...查看全文

回复@山姆哥: 直观感受,陌陌下沉的挺厉害,可以说覆盖到了部分快手用户了。//@山姆哥:回复@刘志超:去年陌陌新推出了一些品牌广告视频,那些话是非常有品,有穿透力的,比如“没有真相,只有众生相”。但视频内容和格调跟普通人的生活差距感太大,那些文艺潮男女的形象,就是北上广深一线城市的普...查看全文

回复@耐守则吉: 这应该是直播平台的共性。//@耐守则吉:回复@刘志超:为了了解陌陌,我特意注册了用户玩了一年多,消费了两万多。本来我认为陌陌的优势在于依赖陌生人社交自带流量、并且不依赖头部主播和头部用户,真正打造一个草根娱乐平台,这个就是明显和一直播等平台的差异化优势所在。可我玩了...查看全文

回复@阿企: 我刚打赏了这条评论 ¥1,也推荐给你。//@阿企:回复@刘志超:陌陌只是需要时间掌握直播运营大法,深耕直播市场,依托用户群体的优势肯定会超越yy。陌陌在探索其他业务方面还不够用心,做的都是一些大路货,除了快聊还不错查看全文

回复@刘彦伟: 坚果牌就算被傻子拿到了,怎么打都不会输。//@刘彦伟:回复@刘志超:Yy是握了一把烂牌打好了;陌陌是握了一把好牌(指它已经建立了强大的品牌效应和积累了庞大数量的用户),打得一般。我还是更想持有牌好的,毕竟牌技这东西更飘忽不定。查看全文

回复@迷路阳光: 我刚打赏了这条评论 ¥1,也推荐给你。//@迷路阳光:回复@刘志超:我的理解:1、移动端的月活陌陌还是高于YY,从这个角度来说,陌陌比起YY至少价值不会低;2、现在的陌陌有点类似于一年前的YY,对于直播精细化运营方面,还有潜力可挖;3、还是老观点,陌陌的天性决定了对于视频的需求...查看全文

回复@迷路阳光: 泛泛的说没意义,可以说一下具体的看法。//@迷路阳光:回复@刘志超:陌陌被低估了,就像半年前YY被低估一样查看全文

市值反转期 陌陌与欢聚时代的变化

陌陌和YY这对中概直播兄弟,半年多前陌陌市值一倍于YY,现在几乎掉了个个儿。 回顾下这段时间的公司和市场观点的变化,很有意思。 半年多前: YY移动端用户量较少,用户增速较低,用户以PC端用户为主;战略重心是“直播+”,把生活中各种内容以直播的形式放上平台;直播模式以秀场直播为主。 陌陌...查看全文

回复@仓佑加错-Leo: 我屁股比较能坐,参考 网页链接//@仓佑加错-Leo:回复@Ricky:砸砸砸,大家都来砸。召唤大户 @刘志超 @neng @不明真相的群众 我看着你们砸。查看全文

回复@大自然: 海外的钱准备回头成立基金时申购自己基金的,即便如此也计划届时拿出来一小部分凑雷石价值一个份子。我是闲的多嘴,您慢慢考察。。。//@大自然:回复@刘志超:这是您对他的了解,您对他的了解不代表我对他的了解,话说您这么了解他也没有投他的价值基金,看来您才是万中数一的那位人中...查看全文

方丈这种对互联网理解数一数二的投资人还要考虑,基本等于放弃了互联网经济这班车吧。查看全文

A轮就融了40亿?查看全文

时间往前拨几天,我就在你这个位子上,向方丈提了几个免费的问题[笑哭]查看全文

回复@饭丁丁: 我刚打赏了这条评论 ¥1,也推荐给你。//@饭丁丁:回复@刘志超:拿着的理由?我也不知道,可能不奋气吧!给捷安达一次次的饼骗了,到后来觉得等了那么久想看底牌,但最近拍卖想看新的大股东!但往往事与愿违,现在又弄个破产!哈哈!不管了,等吧!查看全文

回复@detherfu: 没想过陌陌用户下沉覆盖快手用户吗。//@detherfu:回复@刘彦伟:我的感觉他们必然是有竞争的:直播和短视频相互融合。看看快手直播月收入差不多5亿了,日活用户1亿,难道它不会挤掉部分陌陌用户?查看全文

回复@大明湖畔的凹凸曼: 直播方面业务我信任贾维的能力,相信最终会获得比较好的效果。反倒是对其他方面业务能力和态度有些担心…//@大明湖畔的凹凸曼:回复@仓佑加错-Leo:我想听听超哥的看法@刘志超 [¥8.88]查看全文

跟很多机构接触下来的感觉,他们其实是在玩基本面数据的高抛低吸…//@仓佑加错-Leo:回复@不明真相的群众:Q3财报电话会议就说了,市场今天一惊一乍的。查看全文

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