晨光文具已入选智语投研平台的护城河因子池。
下文我们将从护城河、成长性、投资评级变动、估值、一致预期变动五个维度评估晨光文具。
护城河——★★★★
1、盈利能力
当前数据:
ROE(TTM):23.92%
ROIC:20.64%
毛利率:27.07%
净利率:11.02%
数据评价:
上市以来,ROE持续稳步上行至23.92%的较高水平,属于中等毛利的生意,资本回报率ROIC伴随ROE稳步上行,盈利能力优秀。目前在行业中盈利能力遥遥领先。
2、盈利质量
当前数据:
销售商品提供劳务收到的现金(TTM)/营业收入(TTM):114.37%
经营现金流(TTM)/净利润(TTM):112.04%
自由现金流(TTM)/净利润(TTM):69.20%
扣非净利润(TTM)/净利润(TTM):93.21%
数据评价:
数据评价:营收中现金回款率高,利润中现金流好,能产生一定的自由现金流,净利润中扣非比例较高。盈利质量优秀。
3、股东回报
当前数据:
分红率:34.21%
总分红/总融资:151.58%
数据评价:
过去三年平均分红率为39.05%,累积分红超总融资额。股东回报丰厚。
成长性——★★★★
当前数据:
营业收入增速(累积):28.00%
利润增速(累积):26.42%
数据评价:
近三年来看,营收和利润均保持较高增长。属于中高速成长型企业。当前成长性处于行业平均位置。
投资评级变动——3.5星
当前数据:
投资评级:1.37
目标价:43.26元
数据评价:
机构关注度高,评级较好,当前股价低于分析师平均目标价。
估值——中高
当前数据:
PE(TTM): 41.47
PB: 9.73
PS: 3.95
股息率:0.77%
数据评价:
PE、PB、PS处于历史估值上沿区间,股息率处于历史新低区间,PEG为1.74,显示目前估值在历史上属于中等偏高区间。在行业中,PE处于中等位置,PB处于较高位置。
一致预期变动——★
未来数据:
2019年PE:35.34未来两年复合增速:24.85%数据评级:根据2018年一致预期EPS,当前股价相当于35.34倍PE,而未来两年复合增速为24.85%,PEG大于1。一致预期EPS变动方向不明,显示业绩预期无明显方向。
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