现在正是军工订单新周期伊始。
包括低空经济的航空航天业，军转民做的很好，民用业务的上量正在使产业链实现突破传统军工订单周期的成长，已经分析的够多了……
景气度较高的导弹链和军工电子军工信息化相关投资机会在很大程度上是融为一体的，这方面抓住即将开始的业绩弹性就够了，竞争格局良好，标的清晰，也没什么需要多说的。
至于造船业，虽然这些年军舰下饺子，但相关公司的业绩真是乏善可陈，造船业周期属性更多的来自于民船订单的驱动。我一直觉得民船订单的预期与业绩现实比较复杂，换句话说，我觉得业绩现实可能跟不上乐观的预期，所以一直没有分析造船业，也主动放弃船周期这个比较复杂的机会。
造船业的周期景气已经从预期变为现实，亮眼的业绩弹性也已经体现出来了，但是股价并没有那么乐观，说明资金对造船业本轮景气周期的业绩天花板还是有所疑虑的。这种重资产，周期属性很强的行业，市场一般对景气周期的业绩高点有着比较高的要求。
但是目前造船业还是有亮点的，中国海防目前还维持在多年的底部区域，是海工装备信息化的首选标的，这个股票的业绩表现更加贴近于军工订单周期的业绩波动，接下来业绩弹性会比较突出。
$中国重工(SH601989)$ $中国船舶(SH600150)$
$中国海防(SH600764)$