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$碧桂园服务(06098)$
最晚后天加仓资金到位
碧服的优缺点是很明显的
优点1,现金资产多,本来就有130亿,基本等于目前市值。万达股份预计变现35-40亿,再加上24年的经营现金流,如果后面不再进行大额回购分红的话,现金180亿+。
优点2,保底的资产丰厚,10亿平米外加合同面积,足以保证公司在接下来很多年无论多恶劣环境都有很好的现金流(我很认可段永平关于未来现金流折现的说法),从这个角度来说,目前的估值肯定是比较低的。
缺点1,应收在行业里比较高。快速扩张期留下的后遗症
缺点2,地产希望渺茫。但经过这次财报,我认为已经不用担心物业大规模输送利益给地产了。
我最近经常会想到苹果。我踏入社会后不久乔布斯就死了,乔布斯最后一次发布会推出了人类有史以来最强科技消费品iPhone4,将他自己跟苹果都彻底的推上了神坛。但同时给苹果留下了巨大的隐患,就是没人能接即将离世的乔布斯的班。乔布斯去世那天,我们那个创业公司的扫地阿姨都在电脑上翻相关新闻。(你没看错,扫地阿姨有自己的电脑打发时间)
苹果在乔布斯手上,创造了一个又一个产品创新奇迹,当时整个业界都认定接下来无论谁接班,那个think different 的苹果没了,平庸的苹果来了。11-13年,苹果的估值一度跌破了10。
事实证明,资本市场没错,库克后来虽然让苹果股价节节高升,但确实这么多年并没有做出伟大的产品(别跟我说手表耳机,很棒,但谈不上伟大)。
但就是依靠着乔布斯留下的老本,加上库克的守成能力,依旧让当初信任苹果的股民赚到了近20倍。
回到碧服,论经营难度跟竞争难度,物业跟苹果所在的科技领域显然没有可比性。论估值,现在的物业远比当初的苹果便宜很多。
我记得段永平很多年前,拍过脑袋,说苹果未来利润500亿。
我呢,也拍个脑袋。跟段永平的企业经营能力肯定差了十万八千里,但肯定比绝大部分人强,所以拍的保守点(我从13年就开始独立操盘上百人月利润近百万的项目了,自己独资创业也挣了点钱)。
碧服未来实现利润现金流60亿。而且公司会常年高分红。
到时候,回头看现在的股价,不管是5块,还是10块,都很便宜。
——————补充——————
最近拉黑了几个人,我挺喜欢看空方观点,有人唱多太过头,我还会下场辩论。但对于为了流量无脑黑的直接拉黑。前几天拉黑了一个@乡下人无名 ,开口闭口很多物业归零,并用垃圾币举例跟我对线。本人圈子里有几波人做过白皮书发垃圾币骗几个亿的,目前定居新加坡干这个的也不少(理念不同,以前即使很熟悉的也不怎么打交道了),这种纯粹骗人的没有底层资产的金融工具居然也能拿出来举例,无语。

全部讨论

物业好在稳定,稳定的利润,稳定的现金流,稳定的分红。和苹果真的没法比。

04-02 11:00

物业费用很难涨价,时间一长,物价上涨了很多,物业费却难涨,最后亏本

04-02 07:03

人与人风险偏好不一样,可惜他的几个五星级一年的跌幅与碧服雅服差不多

都在涨,物业也不动,真的很难熬,很难不怀疑自己的判断。感觉说的越对,死的越惨

4号开始港股通又不能交易了哦!等他反弹再加也不着急

04-02 11:03

坚持长期投资

04-02 10:32

好,好,就这样好,60亿再大比例分红,不过我股价10元就蛮满足了,不会卖仍拿分红