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太古2023上半年48.8亿港币净利润，年化97.6亿港币。目前报表亮点是长期亏损的海洋服务被砍掉了，航空也恢复了盈利，地产板块其实并不是销售房地产而是收租也稳稳的现金流，另外长期超低负债率，今天市值302亿港币是否划算？
当然因为一次性卖了美国可口可乐业务(不包括亚太)，所以有特别分红每股1.64港币，否则按最近两个半年度分红合计0.61港币一年。
下个月将两次分红合计1.864港币每股，按今天10.34港币分红后股价8.70港币，假设以后每年0.61港币分红，觉得如何？
另外分红除权后市值变成254亿，每年单纯收租都可以60多亿净利润了，还有亚太饮料业务，航空过去10年即使在2020-2022三年合计巨亏152亿但2010-2022年航空业务依然合计盈利合计 69亿，航空2010-2019年年平均22亿净利润。还有饮料，怎么就下月分红除权只有254亿市值啦？
您有看到其他隐忧点吗？谢谢。
当然太古B其实还控股了80%$太古地产(01972)$ 和25%和$国泰航空(00293)$
这就是写帖子的好处，尤其对于自己跟踪时间很短可能存在漏洞的公司，总有大把经验比我丰富的朋友或之前跟踪了解过，精准对我点评，提示，提出不同看法和维度……而不是看到好股只闷声发笑，结果水太深潜伏问题一大堆……所以，真正的好股说出来时不怕被其他其他逻辑爆锤的，那些经不起其他纬度和逻辑爆锤的大概说明了自己可能忽略的漏洞甚至坑。感恩各位朋友的不同信息
你这是典型没看年报的，香港物业估值都是收入资本化....未来收入现金流以cap rate折现得出估值，roa永远都不高。不以历史成本来算，那简直是搞笑......因为本质上用cap rate的估算市场价值就决定了roa....
太古集团，由太古B29.22亿股，太古A8.57亿股组成。一股太古A等于五股太古B。去年五月至今年五月回购四十多亿港币，分红四十多亿港币，说明他对自己的盈利、现金流有信心，并且觉得低估
是的应该是这样的，所以我也纳闷怎么可能长时间这么低估的PB和PE呢？而且过去赚了那么多按这个算分红都只算小钱，还好最终我还是按正常状态下盯住了“股息率”指标
太古的地產板块有披露历史成本的，大概一千多亿，对比估值3000多亿，年报里有表格罗列得很清楚。
我看太古的地产板块，首先是大概年化6%的股息率，股息派完后，还是那么多砖头。拉长2004年到现在来看，年化估值增长大概也就6%多一点点，加起来就有12%+，算是稳健可持续的对冲通胀财息兼收的好工具。现在的内地物业面积翻番计划就更是bonus了，当然前提是怎么安排投资1000亿的现金流，目前看这方面挑战还不小，近两年明显地产板块扭转再之前三年减债的努力开始逆向加杠杆，但这方面也要看宏观大环境市场利率以及整体投入的节奏。总之，走一步看一步
太古集团，由太古B29.22亿股，太古A8.57亿股组成。一股太古A等于五股太古B。去年五月至今年五月回购四十多亿港币，分红四十多亿港币，说明他对自己的盈利、现金流有信心，并且觉得低估
太古开始有些風险，它將投资一千亿在中国和亞州，在西安，三亞，广州舊区建新的太古里，投资太快3
其实年报都有.....多少流通a 股，多少流通B股，总市值A+B即可，
PB的话：总市值（A+B)/ （总股东权益，年报，中报有）
PE的话：总市值（A+B）/ 年利润
我理解这个才是最准确的，这个算法会抵消掉换算的影响，因为市场价值现在一股A等于6.多股B， 但会计权益是按1股a等于5股b算。如果股份数用A算（把B/5）或者用b算（把A*5），两个结果会有些许不同的。上述提到的算法，抵消了换算的影响。
其实所有的信息年报，中报上都有...别听上面的人说回购了40多亿，这是典型的连中报年报都没看...总共回购了不到35亿（去年的26亿加上上半年的7亿多).
其实很简单的问题，好好花时间研究年报，中报就知道了。
我记得雪球和富途显示的太古市值是错的，A股和B股股本没有相互折算
太古a和太古b啥区别？
21年就反映过的问题，居然。。。应该是数据提供商的问题，改不了。
请教下这公司长期看增长点在哪里？