未来世界人类躺平,ai+robot工作, 长主线将是: nv/tsm造ai芯片, msft/goog建ai主体, aapl连接人与cyber世界(管道/接口/载体), meta/tencent连接人与人, amzn/pdd/baba连接人与商品, tt/nflx连接人与内容，tsla/byd是移动robot, 太阳(风光水煤)/核提供能源. 另因必须活动大幅减少, lly和nvo的减肥药...
loki投研笔记
好读书，也求甚解；爱追涨杀跌，以交易为乐。
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他的全部讨论
23年标记读完了117本书,节奏稍快. 先走马观花总结一下, 后面争取在读书分享方面探索一番.
一, 按照逻辑来说, 23年的阅读地图
第一大类是全面系统补齐了运动营养和健康医疗方面的框架和细节.对于个人来说,身体其实是最重要的资产-但对如何养护管理,大部分人在这里的投入是不够的-从态度或认...
转了
转发留存一下//@云洁的宏观对冲: 回复@密西西笔盒: 我觉得蓓总说的市场共识更多的是从客观指标观察出来的，比如指数点位，成交量，基金仓位，融资融券等数据。然后才是同业交流和机构观点。
比如说吧，18年底的时候，创业板指数跌的估值创了历史最低点，贸易战，去杠杆，按市值计提亏损。我记...
精辟
教育监管zc来龙去脉梳理得很清楚
写得很好。 predict那段有点意思，不同看法是不需要predict，需要react
成长股的增速一旦不达预期，或者行业企业进入平稳期，将面临跳崖式杀估值。
例如，一个预期100%增速的企业连续4年成长，给1peg，即100pe，但如果第5年因为渗透率或其他原因失速，进入平稳期，给10pe。那么三年前以200块买入的投资者即使享受了两年起飞，仍将亏损20%。
反之，价值股等一旦...
1，截止12.24下午，21年三市场合计回报79.9%。Q1经历中概大幅波动，Q2/Q3顽强挺住，Q4旱地拔葱，不完美但满意。回头看，其实只要两个闪电时刻在场，其他都是垃圾时间-但从娱乐性来说没有垃圾时间。
2，最大的进步，今年真正将分散、跑路和不满仓平静而坚实地贯彻。获益良多，尤其在剧烈波动的...
server cpu方面，amd去年Q4的份额大约是10%+，2-3年内爬到50%都有可能。21Q1 yoy增长超1倍了；反观intel dcg的营收yoy掉了20%，电话会上还说是cloud digestion原因，结果几天后就被amd电话会打脸。产品上最近几年会一直吊打intel，而且中长期很难看到intel有机会翻身了，除非intel的xeon也把工艺切...
回复@loki投研笔记: amd milan顶配功耗是280w，单芯片性能255（spec-rates，越高越好）
aws arm graviton2大约150w，单芯片性能170
intel icl顶配功耗270w，单芯片性能也是170
这些数据再带入云成本模型算一下。
intel如果工艺上不来，麻烦会非常大。pc也被apple的arm吊打了。//@l...
如果2021年年中保守估计增长到80w有资产客户，21年的人均客户营收7500 hkd(1Q牛市+3Q熊市)，按50%净利率，则21年3.86亿美元利润，周期低点叠加成长预期给40pe，市值中枢约154.7亿美元，TP=114.6。如未来两年继续保持增长势头，在承受可能约-20%回撤的基础上，大概率可获取年化30%的回报。如果用户...
为了测试微信视频号，做个个ppt
$拼多多(PDD)$ $富途控股(FUTU)$ $阿里巴巴(BABA)$
1，看图说话，红色表示当季加仓，绿色表示当季减仓
2，13F披露医药持股相当多，不在能力圈，暂不列入统计
3，后续我将继续追踪持仓变动，目前暂未列入19Q4之前数据
一句话总结：“价值”不是静态的，每时每刻都在变化，时间其实是中性的，既可以毁灭价值，也可以创造价值。坚定向高瓴...