不能赚了,我亏麻了
最近大鹅已经有了一波可观的涨幅,也没唠叨什么,一季报出了,有点不错,翻财报简单解读一下。
一、读财报
1、收入、净利润、毛利和毛利率
1)、 一季度1595.01亿元,增长6%;
2)、非国际财务报告准则净利润502.65亿元,增长54%;
3)、非国际财务报告准则每股盈利5.375元;
4)、毛利和毛利率:一季度毛利增长23%,毛利率由45%变为53%
2、现金流与投资
1)、2024年一季度自由现金流519亿元,2023年全年自由现金流=518+299+511+342=1670亿元;
2)、上市公司投资公允价值5224亿元,非上市投资账面价值3288亿元;——没多大变化
3、公司自我评价
1)、游戏
我们在本土市场和国际市场的数款头部游戏中的团队调整初见成效,游戏总流水实现增长,为未来几个季度游戏收入恢复增长打下基础。——二季度再看我们的游戏。
2)、培育高质量收入来源
我们持续培育高质量的收入来源,包括微信视频号及搜一搜广告,小游戏平台服务费及视频号商家技术服务费,推动了我们的毛利和经营盈利增幅超过收入增幅。——发大力的几个,成长性的来源!
3)、股东回报
致力于将盈余资本回馈股东,我们加大回购力度,按计划执行二零二四年超千亿港元的股份回购。——别担心,股票涨了也会完成回购任务。
4)、投资
致力于持续投资于AI技术、提升平台及生产高价值内容。——AI也会投资,平台价值会提升,内容方面DNF和庆余年2等高价值的会越来越多的,拭目以待。
4、成长性来源
1)、视频号用户时长增长80%
2)、小程序用户时长超过20%
3)、TME加强与腾讯视频合作,音乐付费会员增长20%
……
4)、理财业务我们重新提到了,不用担心
二、个人观点
在2023年8月的《写在中报前,持有腾讯四年的一些感悟》中写过这么一段:
在我看来,去年2023年年报时,腾讯已经算是合理增长了,第三步走完,到今年4月份这波大幅抬升,受益于流动性的相对改善,人民币和美元都有作用。
那么接下来呢,一季报给了很好的指引,第三步的自身业绩进击为有成长性的超预期增长,非国际财务报告准则净利润增长54%,毛利率提升,自由现金流都很不错,这会推动夯实目前的涨幅,而第四步的流动性,随着美元加息进程的尾声,以及我们本就很多却在空转的人民币必然会找到优质低估资产,再加上腾讯自身的回购,所以接下来,我个人乐于看到上述的第三步和第四步交替作用,推动腾讯稳步波浪式前进。
也许市场乐于见到这样有成长性的一季报,但回首来时路,还是老生常谈的一句话:买股票就是买公司。对于腾讯这样的优质公司,陪伴就是最长情的告白。
附:其他相关文章,配合食用。
2022-07-21:《关于字节、腾讯与facebook的一些浅见》
2022-08-11:《这篇阅读理解能拿多少分?》
2022-11-17:《我有一个朋友叫腾讯》
2023-08-16:《写在中报前,持有腾讯四年的一些感悟》
2024-03-20:《2023年腾讯年报出来后我好像有点舒服了》
2024-04-12:《股东回报?苹果很好,腾讯也不差》
$腾讯控股(00700)$ $腾讯控股ADR(TCEHY)$ $腾讯音乐(TME)$
不能赚了,我亏麻了
腾讯看完,等下一个拼多多的财报,我不信还有惊喜,再接下来就是5月底开始收股息,再多惊喜也要归于平淡$腾讯控股(00700)$ $拼多多(PDD)$ $腾讯控股ADR(TCEHY)$
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