拾贝的昊仔

长夜终将过去，太阳照常升起

时间点进行到这个时候，现阶段可买的公司股权还是很多的。
一、我的一亩三分地
1、简介里说的几个，算是了解多一点的，所以仓位都集中在里面（没有苹果）；
2、这几年通过学习实践稍微有点收获或者是经验教训的是通信运营商，公路运营商，水电龙头；可能都不是比较性感，但是是稳定而...

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稳$贵州茅台(SH600519)$

理解大道说的“农夫种田”，就理解了“买股票就是买公司”

日常翻翻大道的帖子，总会有些心得感悟。今天聊聊这个帖子：
如果我想拥有一块田地，首先我不会去选一块沙漠期待种出粮食，我会选择一块能够开垦的地。
这块地上可以种小麦，种水稻，种果树。
我关心的是每一年的产量，多少能够留存作为口粮，多少能够卖出去换生产工具能够提高来年的...

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nothing to say，如果非要说什么的话：如果几年漫长的下跌都没有让你丢掉手里的优质股权的话，现在也不要急着丢掉。$腾讯控股(00700)$

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“股价上涨会降低价值投资者的长期收益率”，从这个角度来看，希望短视的公募资金不要来，移动h可以保持在1pb缓慢前行。$中国移动(00941)$

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大道：“我的理解，所谓品牌就是公司过去做过的所有事情（产品）在消费者心中的烙印（印象），好坏大家都会记得的。”——感悟：品牌如此，人设IP亦是如此，要想长远，不对的事情不做。$苹果(AAPL)$ $腾讯控股(00700)$ $贵州茅台(SH600519)$

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这两天折腾了一波Apple ID，icloud，顺带iPad新增了一波app，水果的赚钱能力是真的强，会变着法子出来产品和服务让你为其买单，而当这些产品和服务又联动起来给你顺畅体验的时候，你会觉得这个钱花的太值了。而且水果能做的还有很多，能够联动起来的还有很多，这真是一个顶级的商业模式，认知再次...

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10pe，1pb，70%+分红率，40%不到的杠杆率，1200亿+的自由现金流，说移动h是10%的理财产品其实是明牌了，这属于下有底，退可守；而运营商有没有进攻属性呢，有，但是大家都不屑罢了。一个是目前听到的大部分新概念、新质生产力（无人驾驶、AI、工业互联网等等等）都离不开运营商的业务；二个是运营...

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这几年仓位大部分都在港股，深刻体会到环境的险恶，极端情况能有多极端，流动性能够枯竭到何种地步，也更能体会：公司的买家只有一个，那就是公司自己。所以，我的选股愈发挑剔，我们强调安全边际，还是觉得先定性来的重要，想象市场关闭了，面对慌不择路的其他股东，这家公司会是怎样的一个态度？...

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买股票就是买公司，选基金先要选对人。

股东回报？苹果很好，腾讯也不差

这周，大道密集讨论了腾讯回购的问题，主要观点是：相比苹果承诺的“保持现金中性（不留过多经营所需现金）”这种可预期的回购与分红计划，腾讯回报股东的方式不够明确和长远。
此篇我想结合几家耳熟能详的公司的做法，聊聊优秀公司股东回报的方式，以及从公司所有者角度去理解腾讯这几年选择...

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“保险和地产行业，高杠杆属性，叠加很强政策与经济相关性，业务复杂，产品和服务全面感受的不容易，这俩行业里的企业，可能是我这种小散花大力气努力搞懂也搞不懂的标的吧，更没有足够道行来说三道四了，最好就是敬而远之。”$万科A(SZ000002)$ $中国平安(SH601318)$

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字节2023年400亿美刀的净利润啊。。真特么离谱能全球化的就是不一样，不在一个维度的竞争力。$拼多多(PDD)$ $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴-SW(09988)$

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大道会用苹果的标准来衡量，那大鹅的回购力度和稳定性确实比不了。这里说的意思就是大鹅的回购是不稳定的，只有今年1000亿的回购是明确的，不需要扣字眼，猜谜语，相信管理层会做出合理的决策就行了。$苹果(AAPL)$ $腾讯控股(00700)$ //@PaulWu:投资回归到事实就可以了，这里不需要文字智慧。

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树立NV这个AI标杆，起到了四两拨千斤的效果，短期看形成了经济正向循环。我们的选择是什么，不多说了，不同选择会有不同结果，有得必有失，还要再观察观察。$英伟达(NVDA)$

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记录下吧：煤炭石油金银铜铝小金属稀土等等，上游资源类在2024年依然在狂奔的路上，其他都只是配角而已。$紫金矿业(SH601899)$ $北方铜业(SZ000737)$ $有色金属ETF(SH512400)$

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没啥好说的，看作一个稳定理财产品，年化3-5%，平时都懒得说，我已经快遗忘了$贵州茅台(SH600519)$

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不许发心痛。$招商公路(SZ001965)$ //@小杨生煎大侠:。。。

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回复@大刚008: 预期保守点，业绩出来时，超预期才能惊喜，符合预期也会坦然。$拼多多(PDD)$//@大刚008:回复@拾贝的昊仔:按这速度，2024年增长20%就到100亿了

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哈哈，我们的时间会被各种垃圾信息消耗掉，筛选出有价值的信息确实挺难的，找到志同道合的人更难。//@PaulWu:回复@高筑广积: 几年前我建议他如果有志于私募成绩就少写那些试图解释一切并树立全知形象的文章，然后就被拉黑了，害怕被挑战以及无法面对真实自己的人在投资这行会很难。

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回复@伯123: //@伯123:回复@超级鹿鼎公:公公特别慎重，而且有两点别人不容易效仿，一个说是小仓位，那就真的小，大概是小账户建观察仓，第二点是特别耐心，哪怕再低估，如果走得好，通过先买后卖做T，买100卖90，慢慢加大仓位，这两点大多数人都做不到，资金分配和耐心建仓，包...