高屋建瓴啊,发达的东部多花钱钱买资源吗,落后的西部资源可以卖得贵一点,区域发展不平衡获得缓解。价钱传导到欧美,欧美用更高的价钱买中国制造品,同时碳税封死了第三世界国家大规模工业化的可能。也封死了欧美再工业化的可能。制造端打造类似宝钢钢铁卡特尔联盟,对世界范围内资源进行集采(是否可行,现在还不好说),这反映一种战略布局思想,从房周期到碳周期,说得好
高屋建瓴啊,发达的东部多花钱钱买资源吗,落后的西部资源可以卖得贵一点,区域发展不平衡获得缓解。价钱传导到欧美,欧美用更高的价钱买中国制造品,同时碳税封死了第三世界国家大规模工业化的可能。也封死了欧美再工业化的可能。制造端打造类似宝钢钢铁卡特尔联盟,对世界范围内资源进行集采(是否可行,现在还不好说),这反映一种战略布局思想,从房周期到碳周期,说得好
想要的结果是:
房价不降,平价或微涨(整个社会和金融系统风险可控);
全面通胀,上中下游良性传导,中产及以下阶层收入全面上涨,且涨幅跑赢通胀(共同富裕的目标);
上层阶级资产及收入膨胀速度≤通胀(打击教培,学区,为中低产阶级减少教育投入造成资源浪费,打击娱乐圈,资本圈,限制垄断型无序扩张的互联网寡头,打击偷税漏税,尽可能使财富再分配的过程中,少流向上流阶层);
产业结构“真”升级,中下游制造业面临更高的原材料成本+人工成本,倒逼企业提高研发创新能力,生产高附加值高毛利的产品服务,推动整个实体经济的技术升级,告别野蛮发展的时代
房价不涨,收入涨=房价逐步下降
通过限产减碳叠加疫情放水,提高上游利润和资源价格;
通过发放消费券,提高社会福利,扩大政府开支,增加公共预算,持续刺激消费需求,提振消费端(同时变相减少群众消费成本);
通过减少补贴,推动市场化,鼓励真正有能力的企业杀出来,只要消费端没问题,蛋糕够大,谁有本事谁吃到。补贴补不出来华为海康。
高屋建瓴啊,发达的东部多花钱钱买资源吗,落后的西部资源可以卖得贵一点,区域发展不平衡获得缓解。价钱传导到欧美,欧美用更高的价钱买中国制造品,同时碳税封死了第三世界国家大规模工业化的可能。也封死了欧美再工业化的可能。制造端打造类似宝钢钢铁卡特尔联盟,对世界范围内资源进行集采(是否可行,现在还不好说),这反映一种战略布局思想,从房周期到碳周期,说得好
放个马后炮,我很早就不服中国工业品廉价出口,恶性竞争,中国工人12小时连班倒生产了全球百分之60的商品,却落不到好,反倒留守儿童老人等社会问题突出
主要是中国不想为美国买单了,应该是单挑美国。欧美最近整个能源行业都处于紧张状态,资源周期应该不是周期了,是大势所趋。
铁矿石从233美元跌到90美元,为国节省了大笔外汇,碳中和的甜头尝到了,必须再接再励,争取更大利益。
该到补偿资源型地区的时候了,长期付出较高环境成本、社会成本和安全成本提供低价上游资源,为中国工业化进程做出了巨大牺牲~
地产周期落幕,碳周期开启
我对周期的理解也不断从浅到深更新自己的认知:
我最早对周期的认知是疫情扰动全球供应链。海外工厂停工,国内的医疗器械及其他产品出口大幅增加,替代海外因疫情缺失的产能;同时出口旺盛造成的进口国港口堵塞、集装箱紧缺使得海运价格居高不下。
后来对周期的认知加入了全球放水。为了减小疫情对经济的影响,各国推出经济刺激计划,推动资产和大宗商品上涨。
再后来是能耗双控背景下的周期。能耗双控让煤炭、钢铁、电解铝等品种产能受限,在几年前供给侧改革后留下来有产能的企业利润大幅增加,有的企业甚至创下了历史最好业绩。
最后是碳达峰、碳中和背景下,新能源产业链迎来爆发的周期。新能源产业链爆发,产业所需的上游资源需求大大增加。锂因为刚刚经历一轮周期,之前价格过低,锂矿企业之前扩产意愿弱,现在价格涨上来之后不能马上扩大产能;磷硅氟纯碱这些资源则因为环保、能耗等问题,不仅扩产受限制,现有的产能甚至也在被限制。
随着对周期的不断深入理解,我意识到我们正在经历的这轮周期,是多个因素叠加下的长周期,会是我们这一代遇到的历史性机遇。我们一定要在场,我们必须要在场!
$云天化(SH600096)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $合盛硅业(SH603260)$
三个周期的判断非常深刻、非常精准、非常震撼!我们低估了碳中和、碳达峰对重塑中国经济格局的影响力。
长期以来,中国以低价格优质产品服务全球,自己的代价是污染,资源价格偏低,中西部地区首当其冲,发展水平也较低。有一点要强调,双碳战略不仅会提升资源价格,让中西部地区受益,还会产生一批围绕新能源产业结构转型、弯道超车的企业,比如,磷、氟、硅、碱领域会产生一批市值过千亿的企业,这些企业很多在中西部地区。
某种程度上,双碳战略是全国经济发展格局的一次重新洗盘。近十年内,中西部地区会利用双碳战略嵌入全球产业链、创新链、生态链顶端。这也是法庭老师经常说的,中西部地区领导都在倒逼国企主动转型升级,切入新能源赛道,国企被推着走
西部要发展,肯定不是走东部沿海地区的老路,搞所谓的产业梯度转移。西部大开发谈了二十多年,也许双碳就是重要的切入点。而东部沿海传统的制造强省如山东等可能地位会下降,除非能够转型升级的更快。
至于双碳战略包括资源、钢铁等初级产品限产,对物价和经济发展的冲击和综合影响,包括对美国的影响,决策层应该是有非常缜密的测算和推演,我也看过一些。这不是权宜之计,而是长久战略。
针对如何理解周期股的资源价格上涨,庭长提出了一个有价值的视角。上游资源的涨价可以理解为社会总成本的降低。涨价的逻辑转变成了降低成本的逻辑。消极的表征成了积极的表征。这种理解方式的转变对于我们的认知可能带来两个启发。第一,涨价完全是可持续的,因为其带来的社会成本的降低是可持续的。要从降低社会成本的角度去理解资源的涨价。第二,引导资源价格的并不完全是市场供需更有政治承诺。对资源涨价的理解要有一定的超越性。总之,碳周期的到来需要我们重新理解上游和下游,东部和西部,城市和农村之间的关系。旧有的发展主义让位于新的共同富裕。
从最近一年来和美的关系上看,我们是很冷淡的,不太希望会面,而美对我们最近有点希望缓和,主动来求和,希望我们多买美债,主要是美的通胀压力太大;至于美会不会加息,这个很难说,不加有通胀压力,加了经济衰退,最后结果很可能是不得不加然后再降,政策循环往复,美这次很大可能逃不开衰退的命运了。我们现在态度是不去管美怎么样,也没法管,只有把自己这一块篱笆扎好,扎稳,最后不跟美一起死就好