10万亿，万科占5%，那就是营业额5000亿，5%利润，那就是250亿的年利润，pe8倍，合理市值2000亿，合理股价17.2元。没有大发展空间了，250亿利润应该大比例分红，70%分红，每股分红1.5元，分红后填权，年收益率1.5/17.2=8.87%，nice

现在是非常便宜，可是我买的时候不是很便宜

问题是万科管理层是否有能力去积极争取更大的份额还是继续躺平

这有点刻舟求剑了，这几年下来万科的管理红利并没有体现，所谓的市占率提升也要后面继续观察才知道具体有多大幅度能否覆盖整体下降的趋势

房产基本没有差异化，不像白酒，提升份额那是非常困难的，而且万科的产品力一般

万科目前估值确实很便宜，今年内股价再创辉煌刷新历史新高很正常。
只需要看看为什么保利发展，金地集团，招商蛇口可以轻松突破历史新高就能够理解了。房地产央企，市场不担心资金链断裂爆雷风险，房地产民企大面积淘汰之后头部房地产龙头股市场份额稳步增长，存量市场头部玩家的垄断性收入和利润空间更巨大。这类似于2015年股灾之后家电头部企业格力电器和美的集团十倍暴涨行情的逻辑。
虽然不及保利发展的央企背景，但确定性活过来了的万科在房地产行业的市场地位依然强悍无敌，维持房地产头部前三市场份额地位绰绰有余，估值修复性逼空暴涨趋势已经开始了。


$万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$ $美的集团(SZ000333)$

在这次行业巨大震荡波中，有些企业被摔下马留下市场份额。万科虽然没有受伤但是总量可能缩减到14万亿左右规模，行业集中度再次集中以是大势所趋。行业龙头企业在未来最少能占到5%以上的市场份额，头部企业大概能占到35%—45%的市场份额。前三估计要占到20%以上的市场份额。每家企业1万亿销售额左右，权益金80%，8000亿左右。销售净利率在9%左右。加上其他物业，长租，物流，等等，平均年净利润800亿左右。10倍PE。

那怎么保证留下的就一定是万科呢？

那现在50才合理。十年翻三倍

郁亮表达的意思
剩者为王