网页链接 我这篇文章的结论,平安银行各项经营指标均创三年来的新高,最重要的原因是转型零售银行的战略决心和执行力!白菜兄可否点评一下
(六)
去年讨论平安银行,我提到过,平安银行的历史数据,对那些找看报表的人来说,会构成噪音,因为商业模式变了,管理层变了,战略变了,那么,根据历史数据算到的,就是错的结果。深入研究一家公司,需要投入更多的时间精力。看报表,是第二步。第一步,是看懂公司。
我提到过,投资平安银行有两个机会。第一个机会,就是市场认为这是差生的时候,你至少知道它是一匹黑马。作为黑马,估值可以比一般银行贵一些。第二个机会,就是市场认为是一匹黑马的时候,你认为可能它未来是大白马,估值可以和招行肩并肩。第二个机会,意味着它有百分50的上市空间。
(七)
赚估值能大幅上升的公司,会获得很高的差额收益。这是投资平安银行的核心逻辑。
成功只是概率。而且这个概率,是主观的,基于我对平安各家子公司的长期观察,基于我对平安文化的长期理解,我认为的概率,可比大多人高得多。上涨空间乘以确定性,就是预期价值。所以,平安银行在我的期望值里,比大多人的期望值高很多。因为别人的确定性是百分20,我的确定性可能是百分80。我认为平安银行,大概率,未来的估值,会和招行肩并肩。
在我的计算中,平安银行概率高,长的说可以有2万字,短的说就两句话:第一,它的护城河是中国平安,平安的资源,平安的文化,平安的执行力。第二,平安银行走这条路,其实也已经走了很多年了。不算速成。多年的积累,或许就突破了。
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今天清仓平银。
看见吹票就反感!
利润与估值齐飞,经验与账户同涨
今天早上看了一下我持仓的平安银行,2014年买的,配置用来打新股的,到今天涨一倍,年化15%,加上打新收益3%(实际可能高一点),年化18%,还可以。
吹个毛,不就是拉到13.96可转债强制转股么.....
屁个逻辑,最近就是好卖点,年底10元,不见不散!
你怎么计算的?为何我计算出来平安和招行现在估值相当!
谢谢
平安集团对平安银行的帮助太大了,背靠集团平银与其他商业银行比优势明显的。
投资平安银行,可以先考虑一个问题:中国市场能够容纳几个招商银行?接下来再思考,哪些银行能够成为第二个招行。