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@大道无形我有型
大道, 你好, 我大概是一年前关注到你, 一看你的理念我就觉得特别对, 我就把所有钱都跟着你投资了, 就像很多人跟着巴菲特投资一样。
因为当时关注的时间太短, 又因为买不了美股, 所以就简单的把所有钱分成3份, 2份投了茅台, 1份投了腾讯。 但随着时间的流逝, 发现自己投的比例和你的比例有太大的出入。 我腾讯的成本在650,每天困扰我的问题就是我该什么时候调仓(把腾讯都换成茅台或者9:1这样)
1. 我知道自己投错了应该立刻调。
2. 650买入腾讯, 380卖掉, 关键还不完全确定腾讯是不对的投资, 感觉也不太对。应该再等等?
谢谢

精彩讨论

总会有那么的一天2022-03-31 14:01

他的回答应该是:一个投资假如要到处问别人的,那大概率就是不应该投

君小飞2022-04-01 09:01

你最大的问题是腾讯股价掉下来了,再加上别的影响就认为自己投错了。
目前腾讯是从650(PE40)掉到373(静态PE24倍)
如果茅台的股价从2000(PE53)掉到25倍静态PE即929.25元/股,你是不是认为自己茅台投错了呢?

作为投资来说,跟着别人的节奏走和用短期股价波动判断自己投资对错一样愚蠢。

说点个人情况,我现在是超过102%仓位的腾讯,成本473港币,中间加仓较多,从600多一路加到390左右;茅台基本抛干净了。

茅台静态PE40倍,不考虑涨价情况下,按4年后利润考虑25倍PE;
腾讯静态PE考虑所有投资为0的情况下,24倍PE左右,估值处于10年底部。
茅台比腾讯好的地方在于茅台酒在目前10%的人那里难以替代,主要是高层官员和豪富阶层,可以较大幅度提高价格,但管理层处于多方面原因一直非常谨慎;茅台的弊端在于盈余资金一直利用效率低。
腾讯比茅台好的地方最好之处在于,腾讯的盈余资金利用效率较高,一直投资一些互联网企业如美团、拼多多以及分红分掉的京东等等。

未来这两企业5年到10年内谁的利润增长的更快、更多,谁又知道呢?

WaterSplashing2022-04-01 07:14

只要是伟大的公司,从长期十年甚至更久的角度都是会获得相对不错的且稳定的收益的,这是从公司的价值增长的基本逻辑出发的,所以无论买点是高还是低都是能有相对可观的收益。但是做为资金量很小的散户,如果买得很少,且恰好买到相对时间的高点,那拿着的时候会感觉很不舒服,但是其实股价的短时间波动基本不影响长期收益。为了实现相对好的持股感受,可以选择先默默关注这家公司,问问自己到底是不是真正看懂了这家公司,(其实大多数犹豫的时候就是没看懂)。如果出现市场波动,但因为你足够的了解这家公司,知道其基本面没有变化,那就大胆买入。这就是我理解的运用安全边际的方式,但这种方法的也特别难,一是需要超乎常人的耐心和毅力,二是当价格真的波动那么低时,人自身恐惧的内心会产生动摇。同样也是一种艰难的修行

忧桑的小毛豆2022-03-31 14:31

我觉得你忽略了他说的第二个问题,第一是发现优质的标的。第二是便宜的价格。诚然茅台、腾讯都是优质的标的,但是你建仓的时机不对,650元成本的腾讯大概市盈率在35倍以上的,没啥性价比。我是在500元左右开始建仓最终成本在460左右。但是大道大概是在430左右开始加仓的,在300—380左右补仓的,市盈率都在20倍以下,确实成本低。

stock思索2022-04-01 05:50

个人认为,大道这个回复的意思是说,大道对投资都是看10年或以上。你才投资了一二年就耐不住了?!

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看上去确实是因为你关注的时间太短了。来日方长,建议你认真看看大道的东西,先看个三两年,真的觉得自己看明白了再动手也不迟。

他的回答应该是:一个投资假如要到处问别人的,那大概率就是不应该投

我觉得你忽略了他说的第二个问题,第一是发现优质的标的。第二是便宜的价格。诚然茅台、腾讯都是优质的标的,但是你建仓的时机不对,650元成本的腾讯大概市盈率在35倍以上的,没啥性价比。我是在500元左右开始建仓最终成本在460左右。但是大道大概是在430左右开始加仓的,在300—380左右补仓的,市盈率都在20倍以下,确实成本低。

关键老段也不会650买腾讯啊 你应该去书房问老唐 他630买过

2022-04-01 08:58

1、是否错了,还是看是不是懂。如果真确信五年后腾讯能上1000,那650买了也就没啥问题。前面跌到290的时候更应砸锅卖铁买了,现在还可能赚钱。但单纯抄作业是很难有那个认知和勇气的;
2、换不换茅台,主要还是看自己的认知以及机会成本,跟段神持股比例没啥关系,跟对错也没啥关系。如果自己对茅台的理解还不如腾讯,那还换个毛线啊。
3、既然问,那就是不懂,既然不懂,那就不要碰,段神的回复应该是这个意思。

我想知道你茅台成本。
回头腾讯止跌反弹了,茅台开始跌,你会不会又后悔茅台买太多,腾讯卖太早了?
还有,200干点啥不好,提这种问题,浪费啊

2022-03-31 18:14

买腾讯茅台是对的事情,但是当时价格太高,不是比例的问题,投资是一种机会比较,你应该是看不懂腾讯所以难以和茅台比较,现在650成本根本没用你要想成自已腾讯成本就是380,持有就是买入。那么你现在是买腾讯还是茅台?然后去做一个可以让自己天天睡个好觉的决定就行了。就怕你两个都看不懂就抄作业。

2022-04-01 07:14

楼主要考虑的是:假如你现在不持有任何一只,目前370元港币的腾讯和1700元的茅台你如何选择?调仓和之前多少钱买入是无关的

2022-03-31 14:58

投资取决于自己,跟着别人最后只能这样了。要转化成自己的信仰,信仰没了就卖了吧……

2022-03-31 14:12

一见钟情式飞蛾扑火