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受球友启发,去dataroma上八了一下Tepper最近一次在BABA上的操作(股数):

22Q2,开仓,10w

22Q3,减1w,余9w

22Q4,加1w,余10w

23Q1,没动作

23Q2,加437.5w,余447.5w

23Q3,减87.5w,余360w

23Q4,加75w,余435w

24Q1,加690w,余1125w,占整体portfolio12.17%,第一大持仓。

这个加注节奏感觉特别像德州扑克河牌时的价值下注。

另外复盘了下,这位大佬15年就开始持有过BABA,17年开始加到前五大,8%左右,持有到20年Q3,占第一大持仓,13%,然后21年Q1开始减,年底清仓。那一波想必也是爆赚的一波。

精彩讨论

PaulWu05-17 18:47

没有底部的概念,对我本质上是既定仓位下不同资产比价,买少了是认知不够(或者我认为有赔率更好的资产),可以接受。

PaulWu05-17 20:10

投资不是德扑,只是有些博弈比较像,但投资不需要bluff,没牌就是没牌,需要诚实。我肯定是我们公司比较菜的德扑玩家。

PaulWu05-17 18:28

这也是我们的典型做法,仓位一直是动态管理的。(没有利益关系)

仓又加错-刘成岗05-18 18:44

可以直接看净利润率。但是三张表中的P&L表(损益表)中,净利润是最不能体现公司经营情况的,可调节的太多了,我一般不看。毛利率和三个费用率才能反应公司的经营情况。
一句话:看营收看增长,看(毛利率-销售费用率)看生意的健康程度(高低无所谓,高有高的好处,低也有低的好处)

STH_05-17 20:31

德扑不择时,只计算赔率,控制想要“玩一把试试”的情绪,保持vpip在合理的区间。
控制情绪、控制风险、深层认知赔率与概率、从长期的概率分布去计算整个action-line的ev,而不是专注于单个action本身的损益。除了帮我获取第一桶金,这些是我打半职业期间的最大收获。以及对于超高频次决策下极小概率事件大概率发生的敬畏之心,所幸投资可以不必做那么高频决策。走向小注超高频次的就是量化,走向高胜率低频次的就是投资。最重要的是,投资可以不是零和游戏,不必和谁成为博弈的对手。

全部讨论

这也是我们的典型做法,仓位一直是动态管理的。(没有利益关系)

以前谁说外资抛弃中国资产了?

05-17 19:59

简单制图如下:

05-17 17:48

贝叶斯决策

05-17 19:12

24Q1是高位卖出的大量美股,换成的阿里?

tepper的决策节奏确实有值得学习的地方,尤其是加减仓的时机

05-18 10:52

挺好的网站,学习下

05-17 21:03

我不是德扑高手而是赢家,第一我只玩AAKK,第二我只和比我蠢和穷的人打牌。

#AT# 大佬投阿里

05-17 18:35

雪球上发现好几个人都是这样操作的,我有时候也会这样去操作