21年通策还有过腰斩到200又翻倍回400的过程呢。其实当时很多业绩增速已经有点miss了
贵州茅台市值是2.12万亿 2023年净利润是735亿
哪个更贵?上过小学的都计算得出来。
21年通策还有过腰斩到200又翻倍回400的过程呢。其实当时很多业绩增速已经有点miss了
牟一凌逻辑,在实物消耗>GDP增长>企业利润增长的格局进一步强化之下,部分实物资产正在相对货币价值重估升值。挂靠实物属性的资源品链依旧是我们的首要推荐:铜、油、煤炭、资源运输(油运、干散等)、贵金属和铝。
不持有煤炭股(买卖可转债除外),不懂不碰,不质疑不评论。
我的看法是,煤炭逻辑是低成本煤越挖越少,三省乃至国家层面都对煤价有保持一定价位的需求。国内经济放缓但煤炭消耗量并不会减少,同时阿三和越南等新兴国家处于基建大投入阶段逐年增加煤炭进口,而全世界供给并没有增加——有点中国类似入世后大宗的走势。
即便眼下煤价跌,业绩掉,股息率掉,不影响长期逻辑,且横向比多数行业和公司好得多,低成本大储量煤黑子价格很难跌下来。
感觉还是相比人民币无风险收益率高出太多,即使市场价跌到长协价,煤炭龙头港股还是有7%股息率(电力板块利润会上升抵消煤炭板块一部分下滑),税后5.6%股息率,对于用人民币通过港股通买的资金来说,这之间的息差还是非常大,不止煤炭,高速、公用事业、消费等等低杠杆、港股税后股息率超过5%的公司近期都特别强,除非人民币国债利率开始走强,否则这种趋势挺难逆转的
煤价涨、股息10%+的时候,为啥股价没怎么涨呢?
我只看pb位置 现在没什么赔率吸引力
吴总好心提醒,评论区看得我心惊胆跳
市场正在把煤炭的定位从周期股转变为公共事业股,胜率提高,赔率降低