我们的地产风险终于被全社会所充分探讨和关注，恒大巨亏7000亿，直接把净资产搞成负6000亿，引发了巨大的恐慌，现在还有谁买地产股呢，当一个行业没有多头，或者多头不敢说话，而最终这个行业没有消亡，那可能离底部不远了。这个时点我不再唱空地产，相反从情绪上，可能是一些优秀公司好的时点，恒大更多是（欺诈的）个例，这不是新闻，只是恰好公布财报坐实而已。但地产不是我的能力圈，除了情绪以外，还要看事实，这点我无从判断。（为避免误导，补充说明下。）
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我们的地产风险终于被全社会所充分探讨和关注，恒大巨亏7000亿，直接把净资产搞成负6000亿，引发了巨大的恐慌，现在还有谁买地产股呢，当一个行业没有多头，或者多头不敢说话，而最终这个行业没有消亡，那可能离底部不远了。这个时点我不再唱空地产，相反从情绪上，可能是一些优秀公司好的时点，恒大更多是（欺诈的）个例，这不是新闻，只是恰好公布财报坐实而已。但地产不是我的能力圈，除了情绪以外，还要看事实，这点我无从判断。（为避免误导，补充说明下。）
难得唱个反调：如果不是能力圈的话，仅从情绪上的判断，确定性无法保证。
行业的大周期和大逻辑的变化，基本面和股价的修复理应更加漫长
最近建仓了建发股份（A股，还没法买港股），接近两成仓位，自己也是地产从业人员，一些体感不一定对，权当分享。
现在还能保持开发规模的地产公司主要是往两个方向投，第一个是找一二线城市核心区的好地做均好改善和顶豪产品（这两年非常多小而美的地块以调规等方式供应），第二个就是做二线核心区边缘刚需客群愿意去的地方，以小步快跑的形式高周转开发；前者非常考验投研定位的能力，如果对改善客的预期打太满，总价定的太高没人够得着，或者做的太朴素有钱人看不上就尴尬了；后者更依靠房企补短板的能力，配套、产品、规划这些不能有太大的坑，至少不能比在售竞品差。
按现时点的视角看，22年和23年能投出去的项目基本上都是有比较合理的现金流和利润的（地方国企兜底的项目除外），问题出在投资机会显著变少了，比如大量二三线城市土储高企，原本全市随便投的，现在只局限于少数一两个城区比较好做，也没人敢去判断后续市场的变化，现在还好的地方短期看应该还能好一阵子，但不好的地方看不到变好的迹象和趋势。
综合来说，去年和今年头部的几家企业拿地规模和开发规模都还保持的不错（除了万科碧桂园20年21年拿了太多高价地），今年集中向市场要钱是个大的槽点，但未来几年如果能稳住房价和土地供应，房开经过这些年的深度内卷应该是能交出不错的成绩的。
百强房企中的民企除了龙湖碧桂园新城这样的，几乎被团灭，哪里是个例哦
恒大更多是个例
很多安分一些的地产公司这两年过得不错，不单纯是央企的华润，中海，民企的龙湖，港资的太古更是加大投资千亿。
国央企地产公司是可以看的，核心城市大量土地储备，大股东资金支持，短期阵痛过后必定迎来稳定增长的时刻。
并不存在好的地产公司，泡沫破裂，大厦将倾，别以为还有些角落砸不到，就算躲过石头，灰尘也能呛死
下一个是融创
哈哈，看来您真的不太懂地产
绝不是个例
前阵子世茂才发了个公告，您有兴趣可以翻一下