上半年物业费缴存率低 80%,现金流差点,下半年高,全年缴存率95%
轻资产模式,无负债,账上大把现金,和大股东房开的应收赃款减值充分,保交楼下每年新增在管面积有保障,大股东有资金需求分红比例高,今年已每股分红0.41元。
作为物业公司,过去两年每年经营活动现金的净流出都有3个多亿,现在的地产形势下,认为它未来三年后有6个亿的自由现金流?(不是经营活动现金流)上半年的收缴率80%,不按时交,年底催一下就全交了?。。。
越是偏远地区物业费越难收到手,朋友在福建宁德地区下属小县城开发两个项目逾10年了,物业由开发商自己做,但是半数居民不交物业费,现在开发商自己物业业务也做不下去了,准备撤离。所以我个人不看好碧桂园服务,碧桂园小区的地点与定位决定了其物业费收取率一定会有影响,我反而看好融创服务,毕竟大多数小区都在重点城市、小区客户定位也高端一下,这些客户不交物业费的概率比较低。个人观点,不喜勿喷。
这是个误解,现在的物业生意既不是轻资产,现金流也不是很好,因为这个误解和包装(地产公司的输送),物业股在香港市场21年之前吹起过好大的泡泡。。。真实的物业生意可以参考下$绿城服务(02869)$ $银城生活服务(01922)$ $彩生活(01778)$ 这几家公司的情况。。。
你朋友在小县城的楼盘是当地高端盘吗?
碧桂园在我们老家市,是最高端盘。我表哥在里面买的别墅。据他所说,小区在我们市很受欢迎。经济条件好的买房都优先考虑碧桂园。