北京宇飞

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$南极电商(SZ002127)$
1、成本前置，跟随销售端调整，接着渗透渠道
2、投资起始时自动忽略今年的增长。
3、定价、品类、平台、品牌，持续在走。（自动忽略跨境、多品牌）
总结：没变

交作业：品牌营销人买南极

$南极电商(SZ002127)$ 从暴跌到现在南极电商的250亿市值,9-10多块的区间震荡.看过很多大V很多球友的观点和内容。
我也想以自己的视角和分析，给南极电商的投资交一份作业。
以下将根据，南极电商的几个部分展开。
1、投资机会的出现（短期出现股价暴跌的原因）
2、长期投资...

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（留言给自己）这个帖子回答了一个问题，为啥一家公司当下的那个时间节点看起来都很ok都很合理，但过几个月股价直接掉下来了，这本身不能由我们左右，这时候也不能做什么时那该怎么办。
其实还是要评估利润和估值，而是更长的一个时间纬度，盈利的毛估估总和是多少。
拿短期盈利和估值来看...

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回复@王指点将: 您已经说出来了。
广告优化师在工作岗位上负责对某一个投放的广告（擦片形式/植入形式/banner展示形式等等）优化投放效果，假设A平台投放100块广告，会分为不同的等份额进行优化批次进行投放，达到广告载体（也就是形式）和人群的最佳匹配，也就是广告点击率或者到落地页的哪个...

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回复@凡人投资05: 我是广告行业从业者服务阿里腾讯tcl等企业的品牌传播业务和媒介投放业务。在本篇对时间互联的角色描述的确有误。简单来说其业务就是帮助投放，90%甚至以上的大头都是媒介渠道拿走了，只是钱在时间互联过一手，拿走2%-6%的返点。在南极的时间互联上能看的只有以下几点。
客户...

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回复@高峰1981: 不是的，长城新车系上市营销是我们做的。没有您说的这么好。我们感受下来就是长城在低端矩阵里面铺suv，找噱头比如坦克，以后还会有名叫初恋的车……都是标准品，没啥造车上的技术含量，没有办法的办法。//@高峰1981:回复@大苹果的飞飞:这波长城新车周期出的新车，产品力都很有竞争...

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南极人品牌心智对溢价的提升属于一般，不能这么套用的分析。他拥有的品牌资产是便宜和那群适用于便宜的人群

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是的，您是持有的时间长的朋友。信息流和搜索不存在此消彼长的关系。恰巧南极品类的拓展和组织的重新架构（202101股东会招商，产业，运维）是让南极人把货铺的更开，能探索更多高毛利的长尾需求，同时把这些钱给到供应链条的合作伙伴，形成粘性。

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您好老师，翻阅您大量的内容，很有感也受益很多。我感觉大多数人包括雪球的朋友们也只盯着目前买的公司来看，来单一的学习，并没有扩展起来。
南极人的模式要对标的话，就是SHELN，凭借高密度的产业链接能力和前端响应能力估值已过百亿美金…
所以如果再说没有对标的，像券商和各位朋友说...

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哎呀，虽然我是初入股市，但也能感觉出雪球居民阵阵的气息…不乏各类巴菲特思想，价投典故。也诸多有10倍股，心灵成长陪伴股的论述…然后一群人捧臭脚说，大道至简，直击本质…
难道自己一点都没有独立思考的能力么？
天天跟这儿说这投资理论那投资概念有啥用？你不一步一步的从基本面看起...

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回复@早上的太阳123: 我忍不住发言了。感同身受，有哪个送礼的产品要往多元化走是能成功的…且阿胶的气血和报告中燕窝有啥必然的关系？…为啥做燕窝我不理解，品牌根本不容纳这个品类啊……而且还要做美妆这个就更不理解了…（对标欧莱雅、小林制药看一下就感觉不对劲）零食化对不对呢？这块是条出...

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您好@冷静-耐心别折腾
我认为这不是遥远的事，而是当下的事。并无想和您起冲突之意，而是仅仅是个人经验之谈。造假这事我觉得不用谈及了，没有任何意义和价值，我们看对比天猫公开的数据就可以了。
1、我认为，所有的股价，都是基于企业当下正在做出的改变和收入，来定夺的股价的价格和估...

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回复@谦和屋: 谢谢老师点评。
我目前更关心南极人是否可以像SheIn一样高效调动资源以及把重心加到前端的“推荐环节”与末端的"响应环节".也就是张老板说的分布式制造,或者柔性供应链,balabala....
（emm..不知道这样描述是否精准,想表达的意思是,利用搜索能力和自己持有的数据...

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回复@谦和屋: 感谢谦和老师，被您翻盘我自己微信上都发朋友圈偷着乐。我作为新晋的韭菜经常偷偷翻阅吸取您和各为其他老师的内容，学习到很多。
谢谢您给了我更简单明了的解题思路，我把事情搞的复杂了。//@谦和屋:回复@宇飞飞飞飞飞:我个人认为，本质是：中低端客户假设是一块蛋糕。

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回复@冷静-耐心别折腾: 财务造假这部分我不太确认是否真的有，只能尽人事信玉祥总啦～我的个人预期管理是不做过度的判断，所以这部分我比较开放，如果他真造假了我只能认栽～
另外一个价格方面，我粗略用金融模型算了一下。我的折扣打的挺狠的，粗略算未来安全市值在400左右，以最低的PE16来算...

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您好无意间看到您的消息，我斗胆说一下我的想法。
1、您上述表达的①财务造假/③时间互联收购动作/④基金减持。我个人认为是事实，是木有投资者情绪影响的证据
2、就商业模式来说，我曾经参与过电商项目，也有朋友做个自营电商，大概达到几千万的GMV把，在行业内不算多，但也赚到钱了...

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