最好把姚老板洗出去,这个老板心术不正
大股东姚老板的25%的股份是要回避的、不参与投票,二股东10.72%的股份是铁定了投反对票的,剩余64.28%的中小股东的投票意向未知。
通过议案需投票中2/3以上投赞成票,我们来计算一下:如果剩余的中小股东全部参与投票,那么中小股东的赞成票数必须达到78%以上。如果中小股东参与票数只有50%,那么其赞成票数必须达到89%以上。
最好把姚老板洗出去,这个老板心术不正
不用管姚振华怎么样,只要味极鲜,厨邦基本盘能够稳定,未来就有白衣天使出现,收购姚振华的股权,然后实现反转,走出舍得的路线,现在是估值和公司经营风险双重压力造成的,否则不会跌那么多。
我就住在中山火炬开发区,中山政府的注意力在马鞍岛翠亨新区,岐江新城就算了吧,虽然开始建设,感觉档次很低跟,绿化公共设施建设,差村亨新区很远
中炬高新的底子是非常不错的,但是最大的问题就是怕拖,最好的情况是姚员外彻底爆仓,大股东换人。次佳的情况是姚员外扛过去了,认真经营。最差的情况就是久拖不决,情况不明。前面两种情况下估值都会得到快速修复,第三种情况可能还会阴跌不止。$中炬高新(SH600872)$
个人觉得姚老板在宝能资金如此紧张的情况下,大概率不会真金白银的掏出来70亿来定增,为了几年之后的彼岸花,这完全是不合逻辑的,打个比方,一个人他都快饿死了(宝能信托已经出现违约),他说他有一些粮食,你觉得他会把粮食吃掉续命呢?还是相信他会把粮食拿出来作为种子,这样明年可以有更多的粮食呢?
他应该是从资本运作的角度,而并非是从实业的角度出发去考虑这个定增的,如果成功增发70亿,增发价32元,现价也差不多,增发之后市值320亿,则宝能实际股权约为46%,然后二股东股权下降后约为8%。宝能对中炬高新的实际控制能力加强,可以做更多的事情。
比如更有利于中炬高新房地产板块的变现,如果变现将取得百亿现金流。
另外定增的资金,宝能东挪西借,有办法拿出来。也是有办法拿回去的,定增之后新取得的股权可以用来质押,以80%的质押率计算,约取得56亿资金。
另外宝能可能用中炬高新的资金到银行做质押贷款,2020年报中,中炬高新货币资金和交易性金融资产合计减少8亿多元,而其他流动资产增加12亿元,这其他流动资产是持有至到期的银行定期存款,知所周知,在银行可以质押定期存款办理贷款,联想到之前康得新,货币资金数目都可以造假,定期存款受限,但在报表上显示未受限难度不会太大。定增后中炬高新拿到70亿,如果到银行办理质押,则能拿到差不多70亿资金。这样不挪用资金的情况下,定增后,宝能最多能从中炬高新定增上取得126亿资金,加上房地产板块处理的话,可以取得200亿以上的资金。
最后,集团并表比例提高,有利改善宝能集团的财务报表,同样有利于宝能活下去。
因此,我个人作为小股东,反对此次定增,以免公司被大股东拖累,在宝能出现危机的情况,陷进去。