covered put 是指沽空正股的同时,沽出put,很好的启发。
精大,covered put是不是适合看空某一股票,但绝对波动率和相对IV都高的股票吗?比如特斯拉。当4月20日特斯拉700的时候,IV 80%,买入TESLA 2106018710的put要70元,跌到现在600元,put现价120元,承担如此高的theta,这是什么也才对的情况下,也没获得覆盖长期风险的收益。假如换成covered put策略,卖出股票710,卖出650的put大概43元,现价78元,那收益是6000-7800+4300等于2500,假如对应保证金71000,收益率为2500/71000等于3.5%。
收益明显比单纯的买put低。另一方面,covered打平点753,买put打平点640,胜率比买put高。只是沽空普票有很高的融券利率和理论亏损无穷大,保证金占用也高很多。
沽空股票的保证金是如何算的,我我还是要问客服了解一下。
Covered call底层上是在看多。我比较好奇的是,假设一种无论指数还是个股估值都合理~高估,然后IV整体偏低,并持续很长一段时间的市场环境里,你会选择什么样的策略?
“如果call已经变成深度价内,call的时间值剩余不足正股价的1%时,应该考虑整组平仓获利,。。, 因为此时继续持有原组合的话,回报和风险不成比例,最多只能赚不到1%,但可以亏很多。”请教大佬,为什么“可以亏很多”呢?最差的情况不是到期正股被 call 走吗?
如果一个股票正股50元, 卖一个很短期的call (例如7天内到期),并且行权价非常高的 (例如70元),即一个礼拜内股价涨40%的概率非常低,一年内一直重复这么做收权利金,收益率也不低啊。
回报和风险不成比例,最多只能赚不到1%,但可以亏很多。 回报风险比,嗯,给我判断标准。
感谢科普,新手再请教下:
如果做covered call,比如:买入100股正股,同时卖出一个月后的0.3delta的call,如果遇到股价往下,call是挣钱了,一个月继续卖新的一个月后0.3delta的call,如果股价一直下跌,0.3delta的行权价会比买入正股的价格低,这时候怎么办呢?继续这么卖,被call走的时候,正股是赔的,是说这时候卖call的已经挣了很多了吗?@精选2012
股价下跌的时候 卖call是要选临期的比较稳妥吧~