发布于: | 雪球 | 回复:9 | 喜欢:1 |
对于不加杠杆长期持有正股不动策略的人来说,短期下跌没关系,薅权利金的羊毛不被call走才是关键,所以设置一个很高的行权价日常赚点蚊子腿肉。这个操作并不是为了对冲风险,而是纯为了赚权利金
你可能用了简单的乘法,这个想法有些过于简单了,对于50块钱的股票,70是40%价外,以APPL为例,意味着要卖160的call,充其量只能收到2分钱的期权金,而要想收到1块钱的期权金则要卖125,126的call,这样的话基本上每两次就会有一次被call走;而退一万步,就算你能卖40%价外的call还收到1%的期权金,对于一个剧烈波动的股票,你会发现当股价大幅下跌之后,你收到的期权金对于正股的亏损微乎其微,但你接着下来却不得不把call的行使价大幅下挪,而如果股价接着下来回到原来的起点,你会发现跟你没关系了,因为你的股票已经被call走了。所以, 你的想法不现实。
我试着拿 nio apple pdd 这类票测算了下,7天的call是赚不了多少,但若重复这么操作,一年下来的收益率也是挺可观的(15-20%)。 当然,前提是自己本身就打算持有这些票的正股(长期投资),卖call 赚点零花钱。 不知这个思路常见不?
对的,这个方式的确会面临股票被call 走,尤其是在非常好的财报、重磅好消息之后,股价上涨的幅度往往很大。我原本的理解是: 对于长期持有apple 的话,由于其历史波动不大,目前125元股价, 价外call 135元的被行权的概率应该不高; 而对于nio 这种波动 大的股价,40%以上的价外可能才会安全点; 也就是说,卖出价外call 的行权价取决于不同的票。 不过,除了这个方式之外,也想请教下啊,有没有其他策略是可以在 “长期持股” 过程中赚取额外利润呢?