有股息率5.9%的招行,干嘛配置3.5%的
低利率环境不能持续太久,否则你们猜前面10年卖的高收益承诺寿险产品会不会出利差损?
$中国平安(SH601318)$
去年写的时候还3%的保险不让卖了,现在已经2.75%了。
低利率环境不能持续太久,否则你们猜前面10年卖的高收益承诺寿险产品会不会出利差损?
$中国平安(SH601318)$
没想到前辈对保险行业也这么了解,谈谈个人看法,不一定对,望您指正:第一,可能拿第一季度的总投资收益率和综合投资收益率去郑明产品定价与实际投资之间存在利差损风险不太客观,q1存在部分名股实债的资产分红在下半年没有计算收益率,另外股权资产也没办法计算年化。第二,在无风险利率下行的背景下,险企的投资端压力确实比较大,对他们的资产配置能力提出了更高要求。我个人觉得一方面需要做好资产负债的久期匹配。另一方面还需要在业务结构上进行转型,以销售保障性产品和分红险万能险为主,前者赚死差的钱,后者在IFRS17和IFRS9下以浮动收费法计量资产与负债同步波动对险企影响相对较小。另外还有很重要的就是您说的调整保险公司的投资结构增加股权资产的配置比例,可以对冲无风险利率下行避免利差损。最后,如果不是看文章和打字我应该能抢到沙发🤣
股票市场现行还是割韭菜套路和思维,结果割银行割不动,想搞恐慌中低位收筹码收不到,投银行股的都是高股息投资法的人,韭菜很少,最重要的是他们基本不怕小作文的恐吓,所以割韭菜的机构不爱,真韭菜也不愿意来。所以股价只有随波荡漾,经常持续高股息
资产慌是银行保险都需要重视的问题。目前中国平安的资产久期比负债久期还要短,在利率下行周期是吃亏的。其实保险公司净投资收益率可以简单理解为价值投资是要看分红的,追求债息和股息。而总投资收益率则要看股价涨跌。
最近半年蓝筹股股价表现不好,尤其是金融地产这些这会让保险公司投资收益率不好看。但是如果中特估、金特估、蓝筹股起来了,那么保险公司的总投资收益率则会有所上升。净利润也会飞快的上升。
但是我认为净投资收益率比总投资收益率更重要。保险公司大部分资产是长期持股,那么股价波动显得就没那么重要了。债息会因为持续降息而减少,只有股票股息和物权租金则是一个支撑净投资收益率的关键。保险公司应该加大高分红的股票和高质量物权的持仓比例。保险公司应该买入更多银行股!现在招商银行和建设银行的股息率都在净投资收益率之上。$中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$
外行了,兄弟。保险死差跟投资利差是完全分开的
中国太平2年前就开始行动了,农行H、工行H几乎到了举牌线,参与了浙商银行股权拍卖,是第二大股东。
有个问题,银行的息差也只剩1.多,为什么银行还能保持每年5%以上的股息?岂不是过几年也要像保险那样调低股息?
学习谷先生文章,明白当今大行的确值得投资,只要保险进入,大行将上涨。股市中,能涨的将涨得不可思意,涨成泡沫价,此时出手大赚。
回顾日本保险行业发展历程,就知道保险绝不是一个好的投资对象,经济繁荣时签下的高息单子,到了衰退期都成为了负担,进而一蹶不振。
2006年以来,一直对保险敬而远之,到时预定利率高的成品可以参与,薅保险公司羊毛。