佛山无影脚之天道

牧原股份估值分析篇

在前期学习伯庸老师关于牧原股份的介绍及估值篇后，结合牧原在2019-2021年三年发展，以及近一年猪肉价格低迷的情况，花了几天时间对牧原进行了模糊的正确估值。具体如下：
一、牧原生意模式
1、牧原股份，财务方面外部杠杆属主动作为。猪肉不同于服装、钢铁等产品，猪肉只要你能生产，其...

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你发的道德经几段话 经典 上士闻道.....

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回复@笛声0qm: 利润多年平均值法是对周期股比较合适的估值模型。至于市盈率选10、15还是20，那看具体市场环境或者说个人理解了。2000亿上下是牧原的机选估值。//@笛声0qm:回复@佛山无影脚之天道:兄弟你算的成本误差太大了，照理来说企业规模效应叠加科技加成成本应该是逐步减少的，但是现在这个临...

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$中国中免(SH601888)$
纵观中免太子的发展历程，垄断就是重要护城河，如吴老师所言，未来会试点市区免税店，届时免税收入会进一步增加。当然相信国家只会重点扶持中免。
现在给中免25倍市盈率偏低，30倍我觉得可以有，今年预计纯利润50-70亿，所以估值是1500亿-2100亿，对应股价就是80-10...

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888 加油

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更正一下：看漏了一个重要数据，扩股不超过6000万股，所以这么看投资者还是稳赚的。但利润怎么算呢 还请大家指点。

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$千禾味业(SH603027)$
【大大利好----千禾向特定对象发行股票获批】
今天千禾味业向特定对象发行股票已获得证监会同意。这番发行股票，目的是新增产60万吨产能（50万吨酱油、10万吨料酒，部分前期已增资工程实施中）。本次扩股不超过目前总股本的30%，上限不超过6200万股，目前千禾总股本...

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转吴伯庸老师的好文章-----每次下跌都是常态性波动，闲谈飞鹤$中国飞鹤(06186)$
原创 伯庸书院 伯庸智库 2022-08-02 13:39 发表于山东
飞鹤中报奏响后，丹顶鹤化身为山顶滑坡的旱鸭子，走出了“断子绝孙”的节奏图片，后台也飞来一沓沓问询帖，虽然我内心对于股价波动并无太大波澜，但鉴...

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中国飞鹤近期动作频频，为中国奶粉行业发展发挥重要作用。
相信飞鹤，相信冷总，耐心持股！$中国飞鹤(06186)$

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穷查理宝典中有这么一句：
取胜的系统在最大化或者最小化一个或几个变量上走到近乎荒谬的极端。
其实我想这些变量，或是性价比，或是净利率，或是市占率、或者垄断性等等。一个企业只要在关键变量上走向最大化或最小化，那么就有可能会进入取胜系统。“最大化”如同网页链接

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$中国飞鹤(06186)$ $千禾味业(SH603027)$ $片仔癀(SH600436)$ #牧原股份#
今天一天涨得比我一个月工资都多，但工作还得继续。我现在持股还是比较轻松的，倒不是说我怎样，只是想跟球友分享一下：
1、我仓位在6成，如果用完剩余4成资金，还有一些后备资金可以用上。
2、不加杠杠，任你...

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#中国飞鹤# 截止今天收市，飞鹤估值约370亿人民币，我就算飞鹤后面每年仅纯赚37亿人民币。如果我有钱，都是会买的。我还没有考虑躺着的100亿现金。
就好像买一个年纯利37万的公司，要价370万，我是会买的。
现在这个时候就是利用常识的时候，不能因为下跌就怕，甚至割肉。有钱就买，没钱...

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回复@蓬江-一隐: 永续是18.3//@蓬江-一隐:回复@星辉雪夜:还是曾经买持有过牧原的。但这智商怎么如此低下？以下两个问题，你来回答：
1，你既以周期平均利润论述，牧原周期平均200元/头的利润，请问其它中小散养户和规模猪企是不是得全部退出？温氏等猪企的价值是不是得归0？
2，哪个...

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万物皆周期，写会懂得周期、感知周期、跟随周期。

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肖星教授的财务课程，那叫一个好。

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【求教】天啊，芒果说说的多元思维模型该怎么系统学习才能形成呢？
数学、会计学、硬科学、工程学、生物学/生理学、心理学等等。
虽然部分已经学习，但类似工程学、硬科学等，头确实有点大了。

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现在终于明白一定不要随便满仓，看看老巴企业这几现金保持过千亿美元就明白其中道理了了。现在股市这么跌，有些股票是已经非常有吸引力了，但没钱💰想买也买不了。
目前我虽然总投入不算很多，仓位在5成左右，我倒是希望继续有下跌一些。
希望片仔癀跌到250元甚至200元。
希望...

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《“错误”的行为》一书 看得那叫过瘾。
这书中那些非理性行为，通过实验、时间维度，讲故事的方式娓娓道来，那叫过瘾。
学习意味着反复练习和及时反馈。更加理解做股票投资的不容易，投资这活我认为是最难的一项，非常非常烧脑，而且要天天学习、思考，不断迭代、总结。
想想我们买股...

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【时刻关注每日的经济波动是种亏本的对策】
因为频繁的低额损失带来的痛苦比同样频率的低额收益带来的快乐程度更为强烈。
一个季度查看一次就足够了，对于个人投资者来说，这样的频率还要高一些。
刻意避免查看短期结果，除了可使投资者的心情更为愉快之外，还可以提升决策和结果的品...

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提问：当一个企业利润增长，是否意味着其股价上涨吗？
答：。。。。。。，原因是。。。。。。