再补充几点:
1、假如有一家公司A,其所从事的业务每年获得1亿的扣非归母净利润,需要为这笔生意构建10亿的固定资产;而另一家公司B,其所从事的业务获得1亿的扣非归母净利润,只需要为该笔生意构建2亿的固定资产,相比较而言,前者10年回本,后者2年回本,你愿意A公司还是B公司?很显然后者具...
1、改善竞...
再补充几点:
1、假如有一家公司A,其所从事的业务每年获得1亿的扣非归母净利润,需要为这笔生意构建10亿的固定资产;而另一家公司B,其所从事的业务获得1亿的扣非归母净利润,只需要为该笔生意构建2亿的固定资产,相比较而言,前者10年回本,后者2年回本,你愿意A公司还是B公司?很显然后者具...
回复@流沙0001: 福星现在是全面收缩,昨天看到在卖保险,一直在卖卖卖降低负债,聚焦它的医药这个核心业务,这更证实了我那篇文章提到的,现在全行业寒意浓浓,产业资本现在对这个行业避之唯恐不及,更不会逆行进入,已经在里头的都要萌生退意,对山河的竞争格局而言只会更好,坏处是如果真的减持...
回复@国家地理杂志: 非晶的技术壁垒还可以,能量产的全球没几个,也不是太难,铂科新材去年公告突破了但没量产形成有效供给,竞争格局需要保持警惕性跟踪,云路凭非晶量产优势向下游非晶变压器铁心延伸,天花板在提高//@国家地理杂志:回复@微子宋:我也为这个公司兴奋了一阵子,经过一段时间对行业...
回复@复利一生小伍哥: 不客气,欢迎你多敲打挑战,帮我补齐视野和认知盲区,这也是我来雪球交流的本意,尤其是那些愿意独立思考且屁股坐得下来,心静得下来,有兴趣深挖的人,我是非常希望向他们请教,与他们同行的//@复利一生小伍哥:回复@国家地理杂志:谢谢您
这几天我试着用kimi帮我做一些事情,发生了一些有趣的状况。就拿今天的使用体验来说,我的目标是希望kimi帮我把2022和2023年普门科技几个主要产品的销售单价算出来,我还没指望它帮我做两年来各产品的价格涨跌对比,只是先期待它能算出正确的结果,取得信心后,这样也能帮我日后省点事情:直接把年...
回复@复利一生小伍哥: 应该有持续性,逻辑还在,也没有弱化//@复利一生小伍哥:回复@国家地理杂志:现在投资逻辑变化了没有? 业绩确实出现了高增长,这是为什么,有没有可持续性,还是说周期高点而已? 国家在设备更新这一块有了新的提法,是否能够延长周期长度、提高高度? 请教以上问题。
投资过程简介
炬华科技是我2020年三四季度开始挖掘介入的个股,从11元附近开始买入,最低下跌到7.29元,最大跌幅超过30%,两个户头都在8.43元左右完成建仓,持有将近40万股,下跌期间最高时亏损将近45万,目标是三年一倍,预计2022到2023年间撤出,但2021年半年报出来后,支撑我继续持股的两个...
回复@e巡抚: 牛市时,1000万本金赚100万是很容易,熊市时1000万本金亏500万也很容易,撇开熊市牛市,30年以来,不管来多少轮牛市,那些在牛市里爆赚过的人,能躲过熊市的凤毛麟角,问问老股民,有几个缺乏爆赚的经历?有几个守住了爆赚的成果? 不能光看到有人前年炒股赚了多少多少,还要看他们后...
回复@那一水的鱼: 如果怕风险大而不想公开讨论,可以私下讨论,我来雪球发文交流坦坦荡荡,目的就是希望别人敲打我的漏洞帮我扫除视野和认知盲区//@那一水的鱼:回复@国家地理杂志:风险很大,目前有一些事项未明,等年报出来再分享。
回复@那一水的鱼: 所以你这个回答正要验证了我的结论:竞争,竞争对手,这才是这家公司风控的核心//@那一水的鱼:回复@国家地理杂志:价格来自于竞争,产能过剩就会有价格战,竞争过度是量价齐跌,不会只是量缩。
回复@那一水的鱼: 你拿的是哪一家?//@那一水的鱼:回复@国家地理杂志:嗯,山河我是加为关注的,但现价还没有买入的冲动。药用辅料这个虽然说是一个行业,但里面的品种盈利能力差异很大,毛利差异也很大。我拿的药辅公司,主要产品都是小个位数厂家带A,好几个品种是独家,只有10PE不到,毛利率接近...
回复@那一水的鱼: 价格波动这块我觉得问题不大,辅料在药品中的成本占比很低,只有2%,因此它不是药厂控制成本时优先纳入成本控制范围的目标,原料药才是,客户对辅料的价格敏感度不高(这个问题具体见“我眼中的山河药辅”一文),主要是盯住原材料价格,不过公司对原料成本上涨一直有比较强的成...
回复@那一水的鱼: 所以投资这家公司,最大的风险管理措施就是跟踪同行的动态,只要竞争没有激烈化,比如同行扩产,同行在品类扩张上有了更多的激活,进度快过山河药辅,都可以安心,多跟踪,多交流,多更新彼此的信息//@那一水的鱼:[该内容已被作者删除]
回复@那一水的鱼: 你的担心其实也是我的担心,这个行业是不存在多少技术壁垒的低门槛行业,但同时也是一个不太受资本重视的行业,制剂、原料药和辅料药中,辅料药历来就是最不被重视的,70%以上的辅料供应商不是专业的辅料生产商而是是食品、化工厂商,辅料是这些食品化工厂商的“副业”而非主业;...
创业三股东减持完成后合计大概拿到了5~6亿的资金,注意看他们在半年报、年报、投资者交流记录表里的发言,给我的感受是他们要注资铂科新感或者培育新实体,这个新实体应该是从事芯片电感业务的,上市公司在这个新实体中的股份占比可能为0,上市公司在铂科新感中的股份占比可能被大幅稀释(目前占比...
骂人的、黑中国的,这两种拉黑可以理解,但黑公司如果黑得有逻辑,哪怕逻辑比较弱,排不上主要矛盾,还是值得听一听的,起码还有独立思考,不是云云亦云之辈,投资的世界里,没有人不犯错,所有犯错的人包括股市中的大圣人巴菲特,在犯错前很多也是经过了慎重的深度的逻辑思考的,有逻辑却依然还是...