【招财进宝】解读招行大财富管理元年首份成绩单！
招商银行2021年年报新鲜出炉！小招来向大家汇报下大财富管理元年的成绩单：2021年招行实现大财富管理收入达521.30亿元，同比劲增33.91%，在营收中的占比接近16%，零售管理客户总资产（AUM）突破10万亿。招商银行App累计用户数1.70亿户，掌上生活App累计用户数1.27亿户，月活跃用户（MAU）达1.11亿户，28个场景的MAU超过千万。
2022开年以来，市场震荡、疫情反复以及地缘政治冲突，种种迹象表明，今年将是不平凡的一年。“我们唯有以自我成长的确定，来应对世界百年未有之大变局中的不确定”，面对种种不确定，大家是否会惴惴不安、对未来充满着焦虑与恐慌？
在小招看来，财富管理不是一朝一夕、不是一锤子买卖，而是与广大投资者与客户们长久相伴、并肩同行，尤其是在市场大幅震荡之时，这种“有我在”的温度愈显珍贵。面对市场波动无需过度悲观，优质标的配置价值正逐步显现。但要想成为投资获利的“少数人”，就必须坚持专业的配置、保持耐心，并坚守自己的“投资纪律”。
播种从春天开始，逆风更适合飞翔。成功投资的关键，并不在于找到合适的买卖点位，而是在合理配置的基础上熬过最艰难的时刻。各位球友们，招行大财富管理元年首份成绩单你怎么看？当前市场行情下都有哪些投资计划与建议？欢迎大家各抒己见！
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$招商银行(SH600036)$ #解读招行大财富管理元年首份成绩单#
全部讨论
当别家银行还在为拉存款而苦恼的时候，招行已经全面转向为客户创造价值的新征程了。$招商银行(SH600036)$
说说我个人比较肤浅的认识，敬请指正：
先说结论：招行大财富管理元年的这份成绩单非常优秀，无可挑剔。大财富管理就是招行的未来。
招商银行的优秀体现在总是能够先人一步，独立潮头，成为其他银行效仿的目标。
当招商银行开始大力搞零售的时候，其他银行在大力发展对公业务，；当招商银行开始进军私人银行时，其他银行开始发展零售业务。如今，招商银行再向前迈出了一大步，发力财富管理。
而财富管理正是建立在以前零售业务和私人银行发展的基础之上。有了良好的积累和口碑，招商银行发展大财富管理比别人更有了几分得天独厚的优势。
虽然现在大财富管理营收占比只有16%，未来占比会逐年提高。
招商银行已经不是简单意义上的传统银行了，而是一个有着全方位优质服务的新型银行。
招商银行的未来会更好，大财富管理的未来是星辰大海。
@招商银行App
我认为2021年招商银行业绩明显超预期。
业绩继续高增长，其中4季度息差企稳回升，资产质量进一步的改善。同时，面对宏观经济环境的变化下商业银行经营发展面临的新要求，招商银行目前以“大财富管理+数字化运营+开放融合的组织模式”为代表的差异化竞争模式。大财富管理是业务阵地，“财富管理+资产管理+投资银行”，一端以财富管理吸收资金形成新的零售业务模式，另一端以投行业务作为服务企业的新型对公模式，从而打通新型零售（AUM）与新型对公（FTP）。
同时，招行的大财富管理具有硬实力和软实力两大护城河。硬实力是强大的数字化运营能力为大财富管理提供技术基础，软实力是以开放融合的精神内核为大财富管理提供组织模式。这两大护城河确保了招商银行大财富管理的先发优势和持续推进。
大财富管理业务的发展带来了招行与其他银行之间的分化：业绩方面，大财富管理沿着“中收→低成本结算存款→新型业务模式”的路径不断深化；估值方面，大财富管理板块和金融科技板块对招行估值形成有效支撑，且使得招商银行资产进一步变“轻”，周期性不断弱化。＠招商银行App
结论：十分不错，这是招商银行核心竞争力的一个体现，在现在越来越多的高净值人群里，招商银行的客户占比越来越高，充分说明了其优越性。
1、2021年招商银行非利息净收入1273.34亿元，同比增长20.75%，远超利息收入6.39%的同比增速。手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入、资产管理手续费及佣金收入分别为358.41亿元、108.56亿元，同比增速分别为29%、57.52%。
这表明招商银行不再是简单的吃利息差，在财富管理这块大蛋糕上有了很重要的占比。
2、2021年，招商银编制了“十四五”战略规划，明确了“创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行”的战略愿景，提出了“大财富管理、数字化运营和开放融合”的招商银行3.0模式。
这表明未来招商银行在财富管理上更加的重视和转型的投入。
3、2021年度，零售客群突破1.7亿户，零售管理客户总资产(AUM)突破10万亿，增量再破万亿。托管规模接近20万亿，资产管理规模突破4万亿。
这个体量在股份行里都是最好的，而且差距拉的越来越大。
4、坚持“轻型银行”战略方向，围绕“轻资产、轻运营、轻管理、轻文化”持续探索弱周期发展道路，是招商银行的战略方向。打造最好财富管理银行、最强金融科技银行、最优风险管理银行、最佳客户体验银行和最具社会责任银行。净资产收益率(ROAE)、总资产收益率(ROAA)分别达到16.96%、1.36%，分别比上年提升1.23、0.13个百分点。
无论是现在还是将来，招商银行都会是买银行股的首选，无论是现在的质量还是未来的潜力，都是最好的 @招商银行App
作为新股东，个人认为在$招商银行(SH600036)$ 2021年业绩发布会上田行长对于大财富管理的判断与认知是很清晰的，既充分肯定了大财富管理过往的成绩，又理性思考了大财富管理面临的挑战，最后期许了大财富管理美好的未来。田行长原话：
“大家都非常关心财富管理。招商银行去年提出打造“大财富管理价值循环链”。从某种意义上说，这是我们结合自身特点，根据市场以及行业变化规律，提出的自身业务定位。去年取得了很好的成绩。
……我也想借这个机会和大家说，其实我们的财富管理，离真正的财富管理机构还有很远的距离。第一，中国大陆市场上，真正的财富管理产品丰富度是不够的。第二，招行的财富管理收入结构，超过1/3来自于基金。今年一季度整个市场不好，一季度不好就意味着今年全年比较困难。第三，从某种意义上说，招行还是销售机构，我们的能力、优势主要体现在渠道方面，不是体现在投研和资产配置方面。如果投研和资产配置的能力上不去，我们还不敢拍胸脯说我们就是很牛的财富管理机构。基于这三条，我觉得招行朝大财富管理3.0模式还有很长的路要走，大家都需要有点耐心。”
大财富管理未来可期，虽说这是一条很艰难的路，但是相信小招会做的很好！
#解读招行大财富管理元年首份成绩单#
虽然招商银行在私行客户以及AUM的优势下从事大财富管理我觉得会有优势，但是没想到这么有优势！几十家机构入驻了招商银行的自有平台，在上面开展直播等活动，其他银行的自有渠道完全没有这样的盛况。
今年投资大家看了很难，但我觉得还没有到更难的时候，毕竟一边是经济数据没有见底，另一边是美联储那边加息刚开头，还没有到“暴风眼”，相对固收的产品或者是高分红、低波动的策略是相对合适的。
#解读招行大财富管理元年首份成绩单#
追溯历史，招商银行是最先进行零售业务尝试并最先完成零售业务转型的银行。记得当年在马行长的领导下，在业内还在“垒大户”，“跑马圈地”，享受行业发展红利的时候，招行能够拥有这样的远见实属难得。
并且在日后的行业发展和经济运行当中证明了这一步走的有多么得正确。
零售业务拥有负债端成本低，经风险资产配置选择空间大等优势。在配合招行早就聚焦于服务客户优良传统因此，很早便拥有了一大批高质量客户，从而建立起早起比较质优切稳定的客户群关系。
随着时代的发展，以及金融服务的升级。再叠加逐渐庞大的富裕群体，人们开始资产管理诉求与日俱增。之后履职田惠宇行长在招行原有业务优势的基础上提出了升级版的“一体两翼”和“大财富管理”的新战略。
“大财富管理”能够更加聚焦服务主体，而这本就是招行多年来的发展主线和优势；而“财富管理”本身又能够反哺并巩固“零售存款”和“零售业务”的优势。难怪田行长在去年的业绩说明会上反复强调招行正处在“财富管理”大潮下的最前排。。。
我记得去年中期，招行就赢来了资产管理10万亿的规模。这是非常难得的成绩。并且在如此庞大基数的前提下，招行依然还有不错的增长速度。尤其在“私行”业务方面无论是人均资产管理金额的稳定性，还是总量的增长都是显著超越平均数的。这本身就充分提现了招行的实力和客户的认可。
作为招行接近十年的股东，我对招行这十年来的发展印象深刻，并对管理层深表钦佩。
招行十年股东，一路走过来有如下感想：
1. 招行总能够未雨绸缪，在别人都不看好零售的时候埋头苦干做零售，并迎来丰硕的果实。而在其他银行开始大力转向零售业务的时候，招行又开始进一步做财务管理，为客户创造价值。能够一直走在行业前列，并且说到做到的公司，像招行这样的，极少。
2. 这份成绩单非常好，但也要看到财富管理是一个任重而道远的路。看完业绩发布会，管理层对此有非常清晰的认识，财富管理不是一朝一夕、不是一锤子买卖。为客户持续创造价值才能赢得客户。
3. 市场先生永远都是喜怒无常，波动乃常态。不管是股票、基金、还是固收、理财，做自己看得懂的，选择能坚守的，共同成长，方能到达自己想要的终点。我会依然选择持续投资招行。#解读招行大财富管理元年首份成绩单#