$嘉泽新能(SH601619)$ 翻可转债的石头翻到这里,看到公司财务情况不禁啧啧称奇:
1、实控人是自然人。
2、2021H1短期借款是0,长期借款是39亿,很奇怪的债务结构。
3、长期借款里面约9亿为借的地方银行的钱,剩下30亿都是借的国开行的钱。
以我的理解,国开行的钱都比较便宜,仅仅...
货币资金188.46亿元,较2021H1下降约12亿元。
商誉187.48亿元,与H1无变化。
存货131亿元,较H1下降约30亿元。
短期借款277亿元,较H1下降约11亿元。
应付票据144亿元,较H1下...
$嘉泽新能(SH601619)$ 翻可转债的石头翻到这里,看到公司财务情况不禁啧啧称奇:
1、实控人是自然人。
2、2021H1短期借款是0,长期借款是39亿,很奇怪的债务结构。
3、长期借款里面约9亿为借的地方银行的钱,剩下30亿都是借的国开行的钱。
以我的理解,国开行的钱都比较便宜,仅仅...
$瀛通通讯(SZ002861)$ 研究瀛通转债路过,抛几块砖:
1、转债偏债性,溢价率高,下修有空间,财务状况目前尚可
2、公司营收规模很小,市值也很小,2021H1经营状况不佳,竞争力可能偏弱
3、负债较少,暂无财务风险
4、但公司偏小,有经营风险,林园基金进入,且总盘子较小,有妖债...
没想到成大肉了,当初的牛夫人,现在却变成了小甜甜。转债强赎有望了,也许再过一个月就不得不说再见了。
投资前就预料到此股的高度不确定性,没想到停牌如此之久。对于高不确定性的品种,庆幸没有贪婪,预期并没有个别投资者那么高涨,停牌前本金基本全撤出来了。对于后事如何,因为仓位很轻,也并未深入研究。市场又一次深刻教育,高不确定性+高赔率的机会只适合控制仓位适当参与。希望保利协鑫的投资...
伦铜气势如虹,东方电缆走势如熊。原材料价格持续上涨不是套期保值就能解决得了的,套保只能平滑价格波动风险,生产成本的提高不可避免。制造业在汹涌的通胀预期面前受伤都比较重。
$希望教育(01765)$ 终于搞明白了,希望教育本次采用的配旧认新模式,大股东把约7亿正股以2.8亿港币卖给承配人,后续再认购新股。今天11亿股天量成交量里面大股东占了大半,预计后续希望教育股价可能会上行收付失地概率较大。
这么快修复到104了,逻辑得到验证
$东方电缆(SH603606)$ 花了一段时间研究了风电、海风和东方电缆,不说逻辑直接上结论,留待时间检验。
机会:
1. 估值水平不高,目前市值约171亿元,PE约24;
2. 2021年海风抢装,在手订单超80亿,其中海风超60亿,订单充足,2021年高增长有保障;
3. 新产能即将投产,预计2021年...
$林洋转债(SH113014)$
转债存续规模约29亿,2023年才到期。截至2020年3季度末,货币资金26亿,金融资产15亿,应收有点高,45亿;负债端:短债13亿,还好,尚能覆盖,应付账款12亿;长期借款22亿,应付债券27亿(大头应该是可转债)。看下来今年应该压力不大,不过经营出问题的话,明后年压力...
2021年2月2日,林洋暴雷,今日吃大面
$嘉泽转债(SH113039)$ 1、嘉泽转债以前看过这个票正股,正股基本面还可以,成长性还不错,估值水平不高,股价不怎么动弹;
2、转债价格也不高,最近一直在100附近波动,转股溢价率不高;
3、昨天突然发现转债涨到105左右,转股溢价率2%左右,正股底部已经两个涨停;
4、转债价格最多跌...
$希望教育(01765)$ 2.7左右进的,漫长的煎熬,中间动过念头砍掉,但是看了这么多行业,这个增速,这个估值水平,以及极高的确定性,还是砍不下去。目前终于快爬出水面了。还是坚持高增长低估值的逻辑,继续拿着吧。
$保利协鑫能源(03800)$
0.9追了点,投资逻辑和年初有些人投蔚来是一致的,高不确定性,高赔率。如果颗粒硅跑通,前途不可限量。涨了也不少了,做个非常非常粗略的估值,徐州6万吨产能,乐山10万吨产能,生产成本不到4万,投产后预计实现毛利64亿元,预计净利润30亿左右。给个15-20PE,市值约4...
之前整理过房地产市场的一些宏观数据,雪球上贴出来,供各位投资房地产企业股票的球友思考。
1、城市化率
世界各国城市化率如下,美国82%、德国74%、日本66%。
截至2019年年底,我国城镇人口8.48亿人,城市化率60%。
2、商品房销售面积
2000-2019年期间,全国商品房销售面积累...
雪球上执着于某一只股票的人还真不少。好行业很多,好股票很多,投资也充满变化,个人还是更喜欢探索了解一个个未知的领域,适当分散,中长线持股。
我原来是地产从业者,地产从业者都瞧不上物业行业,但是资本市场可不这么看。4月底对自己纠偏,对物业行业做了分析和了解。最近很多公司半年报已经出来了,但是本文里面数据依然是2019年年报的数据,关于市场的数据是4月29日收盘的数据。但是自己平时工作比较忙,也没有时间更新,大家就凑合看吧,...