| 发布于: | 雪球 | 回复：70 | 喜欢：19 |
希望中远海控理性扩张运力，前几大集运都还在扩张造船，不担心运力过剩？还是准备下血本内卷，卷死别人吃独食？或者是看到未来贸易量继续强劲增长？或者是旧船淘汰加速？市场可大都是在预期运力供大于求，我是在赌今后会是周期性紧平衡。
几家头部班轮公司的逻辑比较清晰了。
船台就在那，你不造别人造。
所以，运力的供给过剩，不是某家班轮公司造船动作造成的。
几家头部班轮公司的任务，是把所有船台都抢下来。
不能让小公司造。
这样，当运力过剩的时候，班轮公司心照不宣一起停航一部分船，维护运价。
就不会让小公司不用停航还享受高运价占便宜。
停航的比例大家基本相当。
所以，还是要造，
MSC高价大量收购老旧集装箱船，就是这个原因。
长期来看，运价主要是由进口方接收能力和需求矛盾决定的。
谁基建进口通畅，谁的进口运价低。中日韩就是进口疏通快压运价例子。
海上运力没那么重要，只是前几年的众多事件造成的周期假像掩盖了核心因素。
未来长期，集运业的瓶颈不在海上，而在陆上。
想想为啥中国出口CCFI涨而进口CCFI不涨？难道回程不绕好望角？好望角是单向车道吗？
将来海上运力不那么重要，投入运力是可调的，盯着海上运力比需求的传统周期理论需要改改了。