胖达君的alpha

2021年第五周周策略-新方向

【流动性溢价】
本周大盘指数从3600点水平回调至3400点，算是中级级别的回调水平，造成回调的原因主要是因为YH前半周持续回笼资金导致市场收缩头寸导致，次要原因是机构抱团化行为在高位发生了部分瓦解所导致。
在本周周二早上我曾提醒除非核心持仓，一切皆可抛，造成这种观点的原因是，周...

20与21

收益篇
😊从【全年净值表现】来看
当前理论净值已经突破2.05，是将当前持仓以2020年12月31日的收盘表现为结算算出的最终净值表现，算是比上不足比下有余的净值表现了，不过确实对下半年看准投资方向但没有看准部分标的有些许遗憾。
🤔为啥强调是【理论净值】呢？
原...

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大智慧四倍，科蓝5板，互联金融叠加区块链，错过了又是一段时光。

市场与定价（二）

故事①
从前有一个商人到了一个村庄，村子周围的山里全是猴子。商人就叫来村子种地的农民说，我要买猴子，100元一只，你们去抓，有多少我要多少。村民不知是真是假，试着抓猴子，商人果然给了100元。于是全村的人都去抓猴子，这比种地来钱来得快多了。没多久商人买了两千多只猴子，山上猴子...

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保指数大多时候都是金融。急先锋要么外资预期的证券，要么银行或者保险的次新。后者热点和趋势上都没太占到优势，想要大家接核心资产的盘是不可能的，看看估值到哪了？
大家都搞消费一致性预期太高，市场轮动的估值拐点应该不远了，但是市场的轮动往往伴随着大跌与资金的转换。

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任何事件和主题都离不开对标和移标。

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$华天科技(SZ002185)$
以当前价格5.12计算，华天的配股后的除权价格是：（5.12*10+2.72*2.94）/(10+2.94)= 4.57。不配股就相当于从5.12跌倒了4.57。

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士兰微 5a 17.32
板块：芯片

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华天科技 5a 5.37
板块：芯片 华为概念
市值：110亿。

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恒邦股份很给力//@胖达君的alpha: 黄金在降息周期下确实会有确定性表现。
今天再次卷土重来，就是龙头换的有点勤快

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5a 瑞康医药 价格:7.31
板块:医药商业
逻辑:有减持先不买，拉个自选
看有没可能像花园生物一样经常脉冲。
(高销售费用占比的医药都吓得有点不轻，瑞康毕竟是医药商业行业，销售费用高也是政策，看能不能左侧玩玩)

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正是因为全球宽松的预期，才会有证券+黄金同步上涨比较难见的局面。
之前在沙盘推演时，5A指标股又跳黄金接着又跳证券和互联网金融。
那个时候看起来是相悖的，现在来看结果导向就是这样。

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市场的政策变动有太大影响了，就像一次狼来了又一次狼来了，没有实际上的利好，大家也信心下滑了。
另外本来跳空高开实际上也没有给市场调仓换股的机会，一致性预期太强，赚钱效应太差。

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黄金在降息周期下确实会有确定性表现。
今天再次卷土重来，就是龙头换的有点勤快

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猜一猜：接下来一个小时资金是会踩踏进场还是冲高回落，我选前者。

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长城证券 13.96 3a指标股
板块:证券 板块联动
移标:无
逻辑:金融护盘 可能是脉冲行情。

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对于我来说，大把的机会建立在这是一个不完全有效市场的基础之上。

市场与定价

在前不久的文章中，我曾提到了主题投资的逻辑问题。主题投资|逻辑风险与价格风险

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把每一次买卖看成一次独立的事件，要么大要么小，如果赌错了，及时撤，风险敞口设置小一点，大不了回归跳出价格再干，这时候要当做是第二次独立的事件。

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目前芯片还会有继续一波涨停潮，找个坑蹲一下短线还能吃肉