回复@妞妞_68668: 当时核心持有互联网白酒等消费龙头。回撤表现相关公司与消费行业主要指数同步。后来基本都创了新高,基于长期的投资决策并无任何问题。消费行业在大多数时间波动低于指数,18年下半年属于特例。置顶文章中有具体分析,可参考。//@妞妞_68668:回复@非完全进化体:王总,看牛顿定律18年回撤非常大啊
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因在 $牛顿定律(P000484)$ 季度报告中,更多披露具体行业和持仓的投资逻辑。为了...

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非完全进化体04-15 16:02

基金相关信息私信介绍。不好公开讲

非完全进化体04-15 16:02

我经常说看牛顿主投大消费容易被误解。目前基金八成仓位市盈率在十倍至二十六七倍之间。完全不同于多数消费类基金过去两年收益依赖于核心资产。你看我文中列举的行业。

妞妞_6866804-15 15:55

持仓白酒估值45倍,大消费占比八成,但是现在消费指数估值已经是历史最高了,后续是靠时间来消化估值吗?还有王总您这边配有几个研究员?目前规模,以及目前策略的规模上限

非完全进化体04-15 15:46

基金主投大消费,历史占比接近八成。消费仓位分布在四到六个细分行业。个股有30%上限的合同约定。平均核心持仓5-8家。当时也是七八家公司。

妞妞_6866804-15 15:38

看了王总的基金介绍还有组合调仓情况,组合当时持仓比较集中,基金在个股持仓这块有没有行业个股上限比例限制?还有目前规模多大啊