回复@我家有颗小珍珠: 上行周期刚开始，阶段性横盘而已。哪有周期上行就半年的？//@我家有颗小珍珠:回复@黄车厘:模组不就是周期吗，为啥一定要死拿模组啊。
黄车厘
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他的全部讨论
回复@张福格: 2季度价格滞涨，略微有点下滑，但是预期三四季度要开始继续涨了。从江波龙的业绩也可以看出，二季度这个价格已经是模组厂的底线了，三季度开始应该全行业挺价格。
其实之前台企就说过，二季度不参与价格战，就等三四季度继续上涨在出货。
三星通过hbm验证，海力士要加大hbm投...
回复@只潜伏不追高: 江波龙的规模大，但是没有规模优势，业务之间也没形成协同效应。德明利成长更迅猛，按照最新股权激励，24年营收能到40亿并且还有自研主控的优势//@只潜伏不追高:回复@黄车厘:兄台，请教下，如果以2年为周期持股不动，江波龙会不会更好些，感觉他有规模优势、产业布局以及转型挺...
$德明利(SZ001309)$
大纲先发上来，文章什么时候写再看吧，有点懒得写这行情
$闻泰科技(SH600745)$ 半导体明天要是被这货带崩真的也是挺冤的，这货有啥行业地位？
现在最大的问题是半导体没有老大哥，现在应该抓紧让cx，cc来上市带队，高增长上行周期的老大哥，才能带动整个行业。
新能源当年也是靠的比亚迪宁德时代，现在半导体不能再让一些市场上面的老赖皮来影响
DRAM的年增有持续性，三家模组目前看二季度环比营收继续增长的就德明利了，应该是拓展的内存营收不低了，可以等半年报确认，下半年开始就是看哪家内存囤的多发力的猛了。
内存的供需不平衡是明确可预见的，一个是dram转HBM会越来越多，另外一个就是端侧对内存空间是明确的有增长需求的，iPhone...
回复@叁纪元: 首先德明利出口主要是做ODM OEM的，也就是贴牌，这东西不太会被制裁。 可以参考下手工具有个巨星科技，也是做美国那边的手工具贴牌的，18年开始海外营收还是逐年上涨的。//@叁纪元:回复@黄车厘:不知道德明利美国订单多不多？
$德明利(SZ001309)$ $佰维存储(SH688525)$ $雅克科技(SZ002409)$
之前SSD采买节奏的差异最早应该是能从三家模组的三四季度报看出来，也就是去年十一月开始差不多，如果能噪点研究出来的话一月份德明利那波杀跌就是个大机会，可惜当时三家模组没仔细研究。
下半年开始要面对内存的涨价潮，H...
回复@黄车厘: 应该二季度内存产品卖了一些影响了当季的利润率，参考佰维存储二季度环比预期毛利率不变，那么德明利增量部分的营收净利率就5%差不多，基本上符合内存产品的情况，本身之前没有dram颗粒储备。
但是最关键的是，半年报看内存的营收、硬盘的利润率情况，还有就是是不是上半年又开始...
回复@借问当时明月un3: 全年利润10亿，保守给25PE，先看250亿，也就是169块差不多。//@借问当时明月un3:回复@黄车厘:老师，德明利要如何估值呢
回复@大黑124: 二季度增加了内存，德明利本来是没有内存存货的，所以这块的利润很低，拉低了整体的毛利率应该是，要看半年报披露。
Q2毛利率看佰维存储就是了，佰维存储之前存货就不多，所以理论上他的成本压力比德明利大多了，二季度环比毛利率应该还是持平，意味着价格传导没问题。//@大黑12...
$德明利(SZ001309)$ $佰维存储(SH688525)$
目前三家模组出了两家预告，基本上证伪了二季度谣传的什么价格传导出问题，面粉比面包贵。只是存储价格上行周期中，阶段性走横盘了一个季度，同时这个季度各家采取的战略就各有不同了。
德明利之前储存的原材料够多，并且成本够低，所以上行周期...
$德明利(SZ001309)$ 环比还增长的，这个太强了！什么价格传导不顺畅？面粉涨价面包不涨价？都是YY。
上行周期毋庸置疑的最强。
换了个董秘，对外交流就更积极了。存储需要的前驱体肯定都是量价齐升的
$德明利(SZ001309)$ $佰维存储(SH688525)$ $雅克科技(SZ002409)$
三星又说要罢工，我感觉非常的魔幻，感觉更像是三星用来提价的老手段了，查了下记录之前三星电子工会在22年初就提过罢工，当时应该也是存储价格上行周期。
引用当时彭拜的报道
根据韩媒报道，去年10月，三星电子公司与...
雅克科技啊！$雅克科技(SZ002409)$