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持仓中，不少公司都具有零售和服务属性。市场担忧消费会一直被压制，其中几家给了非常悲观的预期（参考我上一篇发言）。
那么，常识是什么呢？
如果消费三个月内没有恢复到五六成以上，一年内不恢复到八九成以上，那么我们所看到的酒店、餐饮、休闲娱乐、非食品类零售，除个别现金充裕的集团性企业以外，基本全部要倒闭，超过一亿人会失业。
一般情况下的经济危机，千万人的失业缺口，完全可以通过刺激基建、房地产产业来弥补。而发生如果上述情形，以上措施杯水车薪。
所以，我认为，大众消费一定要/会在半年内恢复接近常态水平。
然后这些公司会大涨。
口罩不摘掉，没有任何外出吃饭，消费欲望，今天苏州政府开会第一次集体摘掉口罩，这可能是个信号。不过这次全民防疫的重视度，及宣传来看，戴口罩以后会成为很多人外出的必备物品，我个人以后高铁，飞机，去外地是会戴口罩的
虽然被人说是倒推法，但是我认为有道理。因为人要生存要发展，就会迸发出难以想象的生命力去努力实现这种目标。
你文中论述的这种情况恰恰是很多普通打工者还看不到的，因为除了少数失业者在着急，很多打工者感觉虽然活少但工资照发，企业还能挺下去，着急的是老板，没有达到一定的业务量标准一定是在亏损。而老板的着急最终一定会传导到打工者身上，只不过承担这一段时间损失的老板有的挺过来还最终扩大规模了，有的就倒闭停业了，而且肯定会有一批倒下的企业。
那回到股市，上述行业的龙头上市公司理应是那些能够坚持到最后并扩大市场份额的一分子，所以投资逻辑没毛病。
目前与SARS期间相比:1、外部环境不乐观，1-2月份出口下降20%以上，看现在的复工情况和国外疫情的发展，3-6月份基本上也废了，会大幅下降，不是增速下降；2、消费这块按统计局的数字也是20%的下降，国家不好把控，如果不出来极端的刺激政策，看不到恢复的希望，全年负增长。3、只有投资这块可以做文章，但问题是现在的生态环境不利于大干快上，现在50万亿的效果干不过当年的4万亿，当年政策比较宽松，可以先上车再买票、债务比例较低等，地方领导积极性大，4万亿可以带动20万亿的投资，再加上当时GDP绝对值也低；目前GDP的大盘子涨了四、五倍，另外，现在项目流程太长，管理太规范，领导不敢担责，实际表现出来就有点儿雷声大、雨点小了。
现在不说刺激增长的政策，正常消费回归政策都没出台，不少地方还限制聚众活动、堂食必须间隔，怕疫情怕新增超过了失业、税收。
汇报一下，上周末，重庆的商场（包括每天人流量30-50万人的观音桥商圈）、各类餐饮店、火锅店、理发店、银行营业点基本都开业了。现在每天上班，地铁上的人，和疫情前没有两样。
国外不好转，国内没法放开消费，出口停摆，兜里没钱。其次饭吃的好好的，来一个老外沙感觉？一线城市老外到处都是，有儿有女的人会为了一顿饭冒这个险？同理旅游电影等第三产业
问题是。这些公司基本没大跌啊！！海天茅台最高点才跌了20%啊。。。。
靠什么一定恢复？倒闭了多少个体，他们靠什么翻身
最终都会恢复，只是时间长短。
如果最悲观情形下，多数企业倒闭，那么反而给现金流充裕的集团企业抢夺市场份额的绝佳机遇。
过程曲折，但是消费具有报复性，最多一年就会恢复，而且有可能超预期增长。
消费券走起。。。。
格力会飞天
酒店餐饮国内游已经涨起来了